城商行上市潮再起 西安银行欲启动A股上市

　　【城商行上市潮再起 西安银行欲启动A股上市】由于资本市场向好及IPO即将重启，等待已久的城商行A股IPO在今年有了实质进展。今年5月以来，已经有多家地方城商行陆续公布了A股上市意图，第三波城商行上市潮正在来袭。西安银行是近期加入这一行列的最新成员。西安银行日前发布公告称，该行将于召开2015年第一次临时股东大会，并审议首次公开发行A股股票并上市具体事宜的议案。另外，徽商银行、哈尔滨银行这些已在H股上市的银行，正在积极重返A股，这也使得A股上市的银行队伍又有壮大的趋势。

　　由于资本市场向好及IPO即将重启，等待已久的城商行A股IPO在今年有了实质进展。今年5月以来，已经有多家地方城商行陆续公布了A股上市意图，第三波城商行上市潮正在来袭。西安银行是近期加入这一行列的最新成员。西安银行日前发布公告称，该行将于召开2015年第一次临时股东大会，并审议首次公开发行A股股票并上市具体事宜的议案。另外，徽商银行、哈尔滨银行这些已在H股上市的银行，正在积极重返A股，这也使得A股上市的银行队伍又有壮大的趋势。

　　西安银行欲启动A股上市总资产处于行业中游

　　在完成10亿股定向增发并将注册资本提升至40亿元后，西安银行将于11月23日召开2015年第一次临时股东大会，审议关于首次公开发行A股股票并上市的议案。

　　去年9月24日，西安银行前股东中国信达披露了西安银行股权转让完成的消息，公告称中国信达已经与大唐西市文化产业投资集团有限公司(下称“大唐西市文化产业”)签署了一份股份转让合同，转让标的为西安银行6.3亿股股份，占西安银行总股本的21%，预期录得转让溢利572万元，大唐西市文化产业支付金额为22.513亿元。

　　数据显示，截至2014年底，西安银行总资产1512.82亿元，净利润18.10亿元；67.93亿元的当期营业收入中，中间收入为3.84亿元，收入结构仍以传统银行业务为主。

　　据媒体发布的中国金融500强榜单，2014年上榜城商行总资产达17.72万亿，平均资产规模为1440.67亿，资产平均增长率为18.89%，增速在银行业处领先地位。按照西安银行2014年1512.82亿元总资产计算，该行在城商行排名处于中游位置。

　　监管指标方面，西安银行主要业务开展于西北地区的该行表现较佳，2014年底时不良贷款率为0.78%，拨备覆盖率38.58%，银行资本方面，一级资本充足率、资本充足率分别为11.12%、12.24%。

　　目前而言，该行资本补充压力并不大，一方面是分支机构较少，另一方面则是资本消耗业务体量较校但该行似乎在改变此种现状，2014年底时该行仅有3家分行，而至今已增至5家，另外3家分行也已获批筹建。

　　区域和资产扩展的结果是资本补充需求的增加。2014年，该行仍遭中国信达、天元投资抛售，持股19%的前者无疾而终，而在持股1.67%的天元投资退出后，该行又引进了西安投控、西安城投、西安经开，三者分别买入14.5%、4.57%、4.33%股权。

　　与股权变更同时进行的是该行的增资扩股，根据银监会3月份公告，西安银行已完成10亿股30亿元的扩张。原有股东中，加拿大丰业银行增持2.30亿股，增持后占比19.99%；西安投控增持1.45亿股，增持后占比14.5%。新增股东中中国烟草总公司陕西省公司买入6亿股占比15%；北京顺义大龙乡建设开发总公司亦买入逾1亿股。

　　此外，该行20亿元二次资本债也已于上半年获批发行，在资本补充工具较少的现状下，该行在一年间完成资本补充50亿元。

　　城商行IPO重启潮将至江苏银行已过会

　　在IPO暂停4个月后，终于在上周五迎来了即将重启的重磅消息。IPO重启对于苦等于A股门外的各家企业来说，无疑是一个重大利好。由于江苏银行首发申请已获通过，目前其A股IPO进度远远领先于其他地方银行，此次IPO的重启，无疑将让上市只差临门一脚的江苏银行重燃A股上市希望。

　　自今年5月以来，先后有徽商银行、河北银行等6家地方城商行陆续披露A股上市意图，西安银行加入这一队列后，A股似乎已迎来第三波地方银行上市潮。

　　有券商投行人士表示，从6月至今，已有券商对城商行客户集中进行路演，提前储备客户，在首次公开发行(IPO)有望的情况下会优先做此类项目，即使不能IPO，也可尝试挂牌新三板、发行资本债等业务。

　　地方城商行A股上市似乎在近半年成为热点话题，今年5月以来，已陆续有徽商银行、哈尔滨银行、兰州银行、盛京银行、河北银行、厦门国际银行披露A股上市意图。

　　已完成H股上市的徽商银行、哈尔滨银行均于5月公告回归A股上市，其中徽商银行拟发行不超过12.28亿股A股，由中信证券、国元证券作为联合机构，目前为“已受理”状态。不过由于市场波动较大、A股此前发行暂缓，该行已向证监会申请中止审查，并在完成H股定增后申请恢复审查；哈尔滨银行则计划发行不超过36.66亿股A股，占扩大后总股本的25%，已通过股东大会批准。

　　同样已在港上市的盛京银行也于7月董事会通过A股发行方案，拟申请在上海或深圳首次公开发行不超过6亿股A股，目前这一议案已通过该行股东大会审议。

　　然而，城商行密集筹划上市有一个重要背景，银行不良贷款快速上扬。9月末，上市银行不良余额9080亿，环比增长6.9%，不良率1.52%。16家上市银行中，除了宁波银行不良率较年初下降以外，其他银行不良贷款均出现双升。