多家大行获批高级计量法 资本监管或迎“放松期”

　　“工商银行已开发了30多个非零售信用风险评级模型，建立了以客户评级与债项评级为基础的二维评级体系，客户评级的资产覆盖率达到75%以上，债项评级涵盖170多个业务品种。”昨日(4月10日)，工行通过邮件的形式对外公布了其内部评

　　级法的部分工作成果，同时表示该行已获得银监会批准，成为首批获准实施资本管理高级方法的商业银行。

　　一位大行风险管理部门人士对记者表示，包括工、农、中、建、交行和招行在内的6家银行，应该同时获得了银监会批准成为首批实施资本管理高级方法的银行。目前银监会尚未公布全部获批的银行名单。

　　中金公司认为，随着高级法等工具实施，资本监管将全面进入放松周期。

　　可提高资本充足率

　　国内银行资本管理办法于2013年1月1日实施，其中银行将实施资本计量权重法，符合监管要求的银行在此基础上，将同时率先实施高级方法。高级方法将分别对信用风险(内部评级法)、市场风险(内部模型法)和操作风险进行计量。

　　事实上，为了能够早日实施资本计量高级法，各家银行都准备了数年之久。中行、交行分别自2007年和2005年全面启动新资本协议实施工作，工商银行则更早，其资本管理高级方法的实施准备历经了10年时间，先后经历了规划设计、开发建设、应用与完善三个阶段。

　　“监管层非常重视新的计量体系在实际风险管理中的应用。”一家股份行新资本协议工作负责人对 《每日经济新闻》记者表示，监管层对银行的检查包括多轮现场和非现场检查，非现场检查包括提交文件、数据模型表现、结果验收等方面，银行需要不断调整以满足监管要求，每家银行在实施资本新规的准备工作中都投入了大量的人、财和时间。

　　由此，实施高级法的银行资本充足率在数据表现上将有明显改善。此前有研究机构测算称，高级法实施后银行资本充足率平均有望提升40至50个基点。

　　以中行为例，“高级法能提升中国银行核心一级资本0.5~1个百分点，三年并行计算期结束后，至10.2%~10.7%，明显高于监管要求的9.5%。”中金公司研报评论称，中行“普通股股权融资压力荡然无存。高级法相比现行权重法，能有效降低风险加权资产—即计算资本充足率的分母，尤其是按揭贷款的风险权重系数—目前为50%左右，高级法实施后降为20%左右，从而提升银行各口径下的资本充足水平。”

　　但这并不意味着监管对资本管理放手不管，为抑制银行采用激进的模型参数提升资本充足率，资本管理办法明确规定，在实施高级方法第一年，内评法和权重法计量结果差距不能超过5%，第二年不能超过10%。并且，在两种资产计量方法的并行期内，监管层还会对两组数据的稳定性、一致性和可比性进行观察考虑。

　　6家银行节约资本金或超1000亿

　　业内人士测算称，首批6家银行实施高级法能节约超过1000亿资本金，以当前10%左右的资本充足率水平粗略估算，对应上万亿的风险加权资产。也就是说，如果可能的话，实施高级法的银行将所有“节约”下来的资本金可用于信贷投放的空间是万亿。

　　这相当于在一个信贷投放高峰期的月份里，全国有所金融机构的人民币信贷投放量。但这显然只是理论上的数据，“应该不会出现大规模信贷释放，因为监管对信贷的总量控制还是存在的。”广发证券银行业分析师沐华对《每日经济新闻》记者表示。“权重的调整，可能会影响到具体贷款的分配，总行的风险计量方法改变，落实到分支行的考核上，资源分配会有所改变。”

　　上述股份行人士也否认了信贷大规模释放的可能。他认为，实施高级法之后对银行资本充足水平的总量提升不会特别明显，更重要的是对风险资产在比例结构上的优化更为显著。“对风险的控制更为精细，配置资源时更为科学，新的体系上线后，对风险和收益的把握更加平衡，长、短期更为匹配。”

　　现实也不允许商业银行继续走规模扩张的老路，商业银行规模增长的速度正在逐步放缓。按照银监会统计口径，2013年银行业金融机构总资产同比增长13.27%，总负债同比增长12.99%，较上年分别下降了4.68和4.8个百分点。

　　风险控制是商业银行的核心能力之一，新的风险计量方法对银行带来的改变是全面而深刻的。对资本运用的资源重新分配过程，伴随着包括考核方式、组织架构等全方位的重构。

　　目前，工商银行的信用风险内部评级法、市场风险内部模型法、操作风险高级计量法、第二支柱资本充足评估管理与第三支柱信息披露均已全部完成，配套的支持高级方法实施的治理结构、制度体系、IT系统与考核机制也正在完善中。

　　股份行等待通行

　　截至4月10日发稿时，招商银行对《每日经济新闻》记者表示，该行尚在等待银监会的获批通知。据悉，包括浦发、民生等股份制银行的高级法实施方案也早已报至银监会，但尚未通过验收。

　　“我们也在等这几家银行的通知。”上述股份行人士表示，招行如成为第一拨获批的股份行，将使股份制银行在监管层审批上更有把握。他希望其所在银行的方案能在今年完成银监会的评估和验收，明年开始正式实施。

　　尽管已经在内部开始实施高级法风险计量方法，但获得监管批准后，显然更能发挥成效。“获得批准的话将有助于银行在更深层次运用新的风险评级方法，管理方面更有依据，比如在绩效考核、风险定价方面的运用。”上述股份行人士表示。

　　高级法实施对以零售业务见长的股份制银行来说将更为受益，如内评法实施，零售业务综合风险权重将从目前的60%降至20%~30%。

　　中金公司认为，“资本监管全面进入放松周期”，依据是高级法实施、优先股开闸和带减计条款次级债这几项工具的投入运用。中金公司认为，银行的资本充足监管分为三个层级，从窄到宽依次为核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率，分别对应高级法、优先股和带减记条款次级债。