经济新常态下财富管理行业的现状与未来(组图)

　　——大资管时代财富管理新格局

　　随着国内机构与个人财富的迅速积累，急需更丰富、多元化的资产管理渠道，中国的资产管理行业迎来迅猛发展。

　　大资管进入新时代

　　自2012年5月以来，中国的资产管理行业迎来了一轮监管放松、业务创新的浪潮。新一轮的监管放松，在扩大投资范围、降低投资门槛，以及减少相关限制等方面，均打破了证券公司、期货公司、证投基金管理公司、银行、保险公司、信托公司之间的竞争壁垒，使资产管理行业进入进一步的竞争、创新、混业经营的大资管时代。

　　在此背景下，金融创新得到鼓励和发展，投资管理机构提供了大量金融创新产品，公募基金和私募基金都进入爆发式增长阶段。据数据显示，截止9月底，公募基金增至100家，管理资产合计6.69万亿元;同时有19家正在申请公募基金牌照，市场共有3300多支公募基金产品。私募方面，已登记的私募基金管理人20383家，已备案私募基金20123只，认缴规模4.51万亿元，实缴规模3.64万亿元。

　　中国高净值人群现状

　　数据显示，2015年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已超过100万人(附图一)，全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币(附图二)。


　　


　　数据显示，2015年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人总体可投资资产规模预计将达到129万亿元，同比增长16%;高净值人群规模将达到126万人，同比增长22%;高净值人群持有的个人可投资资产规模将达到37万亿元，同比增长17%。

　　中国高净值人群金融需求

　　中国经济加速对外开放进入“新常态”模式，一带一路、自贸区试点、汇率市场化改革、沪港通等将对中国经济产生深远影响。在这个大背景下，高净值人群和企业海外资产配置需求也在快速增长。

　　在市场变数加大的同时，投资者资产配置的难度也在加大，与此同时，市场上新兴投资产品不断涌现，但高净值人群仍然希望将“财富保障”作为首要目标，在实现财富稳健增长的基础上，顺势而为。同时“财富传承”的重要性排序则从两年前的第五位跃居到了第二位。在实现财富稳健增值的前提下，越来越多的高净值人群开始系统性地思考和规划如何将物质财富和精神财富有效、有益地传递给下一代。据市场调研分析指出，高净值人群普遍看好未来两年金融投资。超过50%预计未来一到两年会考虑增加金融投资;另有约43%表示会保持现有金融投资规模。

　　财富管理行业现状

　　由于高净值人群对金融投资需求的井喷，市场上金融投资品种涌现，发挥需求和供给匹配功能的财富管理行业得到爆发式发展。

　　财富管理一般是指财富管理机构，以客户为中心，根据高净值客户(个人和企业)不同人生(发展)阶段的财务需求和收益风险偏好，为客户设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。财富管理范围包括，现金管理、资产管理、债务管理、个人风险管理、保险保障、投资组合管理、退休计划及遗产安排等。

　　目前我国的财富管理行业有如下特点：

　　一、从事主动投资管理业务的财富管理机构大都业务单一，或以权益类投资为主、或以固定收益投资为主，为客户独立提供大类资产配置服务的能力欠缺，尚不能满足客户高中低不同的收益风险偏好;

　　二、以渠道销售为主业的银行和第三方理财机构，业务模式以产品销售为主，并不能根据客户需求量身定制，其盈利主要来自利差收入或销售提成，而非客户端收费，并不能“以客户利益为主导”;

　　三、财富管理所依托的金融市场发展不完备，比如在利率市场化、人民币国际化、资本流动自由化等尚未完成的背景下，金融投资工具匮乏，业务创新空间受限;相应的法律法规等制度环境不完善。

　　资管大时代下，财富管理行业如何迎来新常态

　　如何在变格的环境下实现财富管理行业的大发展，一定要将金融创新、金融产品透明化、专业金融服务作为财富管理机构的新常态。

　　一、从新的角度出发，用大投行的眼光建立丰富且完善的产品线，必将成为新常态下财富管理的先行基础;

　　二、当金融信息透明化进一步加深的现在，海量金融信息的筛选整理、分析整合是新常态下财富管理机构核心竞争力最重要的表现;从专业产品销售到专业金融服务的转变将是未来第三方财富变格的核心要务;

　　三、金融创新与专业投资组合必将成为新时代金融市场发展的核心要素，金融创新可以极大补充金融市场、金融工具匮乏、金融产品同质化的局面，而专业的投资财富管理及组合投资方式将会为中国的财富管理市场带来无限生机。

　　2015年11月22日，由上海市陆家嘴金融贸易区管理委员会、中国金融信息中心、上海财经大学共同携手举办“2015年上海金融发展论坛”，为您拨云见雾，破解资管时代财富管理新格局。

　　届时，知名财经评论家叶檀，上海财经大学国际工商管理学院院长鞠建东、以及多位新型财富管理公司、知名投顾、上市企业老总现场为您细细剖析当下经济新时局，分享资产管理新理念。