招行上半年零售利息收入反超对公 新增房贷过千亿

　　六成新增贷款投向零售，零售贷款利息超过对公贷款，不少银行都在躲避小微等零售业务风险之际，招商银行却在反向而行。

　　8月18日晚间，招行披露2016年半年报，今年上半年，该行贷款余额3.03万亿元，比去年底增加约2000亿元，在公司贷款收缩的情况下，其零售新增贷款就增加了1200亿元左右，占比达到约60%。与此同时，在零售贷款余额小于公司贷款的情况下，招行零售贷款利息收入却超过公司贷款62亿元。

　　上半年，房贷成为各家银行新增贷款的主要来源，招行也不例外。半年报显示，上半年招行个人住房按揭贷款余额比去年底增加1075亿元，而在同期，该行贷款余额只增加了2000亿元。这意味着，过半新增贷款依靠房贷拉动。

　　零售利息收入反超对公

　　上半年，作为体量最大的股份制银行，招行资产、负债已经进入缓慢增长阶段，尤其是资产规模的增速，明显慢于已披露中报的浦发银行、平安银行和华夏银行。

　　半年报数据显示，上半年，招行总资产为5.53万亿元，总负债为5.16万亿元，比去年底分别增长1.14%、0.88%；存、贷款余额为3.69万亿元、3.02万亿元，分别比去年底增长3.39%、7.16%。

　　在四家已披露半年报的股份制银行中，平安银行、华夏银行今年上半年总资产分别比去年底增加11.72%、11.38%；贷款余额分别增长11.67%、8.89%。而规模与招行接近的浦发银行，同期总资产、贷款余额分别增长了6.48% 、9.05%。

　　不过，资产负债规模虽然相较落后，但招行上半年利润增长在同业中仍处于较好水平。截至6月底，该行实现营业收入1133.94亿元，同比增长8.63%，实现净利润352.3亿元，同比增长6.84%，高于平安银行、华夏银行。

　　今年上半年，和其他几家已披露中报的银行一样，招行利息收入、支出均出现显著下降。截至6月底，该行利息收入1088.57亿元，同比下降8.57%；利息支出为413.8亿元，同比下降21.19%。利息支出的大幅下降，成为其收入、利润增长的一大原因。

　　招行表示，这是其转型“轻型银行”的效果体现。今年上半年，该行活期存款占比达到63.16%，比去年底提升6.13个百分点。其中，零售活期存款占比为74.27%，较去年底提升3.17个百分点；公司活期存款占比为57.97%，较上年末提升7.86个百分点。

　　与此同时，非息收入也成为招行利润增长的一大来源。半年报显示，截至6月底，该行实现净利息收入674.77亿元，同比增长1.39%；非利息净收入454.42亿元，同比增20.9%。其中，其中，零售非息净收入197.33亿元，同比增长22.55%；批发非息净收入223.71亿元，同比增长21.52%

　　作为最早发力零售的银行，招行在此方面的表现，远超同业水平。其上半年零售业务的收入，已经超过对公业务。半年报数据显示，该行上半年公司贷款1.5万亿元，利息收入338亿元，平均年化收益率为4.52%；零售贷款1.28万亿元，利息收入400亿元，平均年化收益率为6.28%。而2015年全年，上述数字分别为5.55%、7.37%。

　　目前，零售业务收入在招行营业收入中的占比已近半。今年上半年，其零售营业净收入同比增长15.83%，零售业务税前利润269.57亿元，同比增长36.68%，在业务条线的税前利润中占比达49.27%。

　　新增零售贷款占比超六成

　　面对外部环境的变化，调整业务结构成为商业银行的共同选择。但与其他银行不同的是，招行采取了压缩对公业务，将更多资金投入零售业务的做法。

　　上半年，招行的贷款结构已经明显体现出这一变化。截至6月底，在集团口径下，招行公司贷款余额1.49万亿元，比去年底的1.508万亿元，减少约108亿元，降幅约为0.7%，在贷款中的占比下降了4.13个百分点。

　　根据半年报披露，公司贷款的五大类别中，招行固定资产贷款、贸易融资规模均有明显下降。截至6月底，该行这两类贷款余额分别为3454亿元、1930亿元，分别去年底减少251亿元、267亿元，降幅分别达到7.1%、12%左右。此外，流动资金贷款虽比去年底增加了103亿元，但增幅仅有不到1.5%。

　　在各类资金业务中，增长较快的只有票据贴现一类。截至6月底，招行票据贴现余额为1830亿元，比去年底增加了约832亿元，增幅达到90%以上。流动资金贷款虽略有增长，但只增长了103亿元，增幅不到1.5%。

　　不过，今年上半年，招行资金投放最多的还是零售业务。截至6月底，其集团口径下的零售贷款余额1.35万亿元，比去年底的1.23万亿元，增加1200亿元，增幅接近10%。几大类别中，除了小微贷款余额减少了86亿元以外，个人住房按揭贷款、信用卡贷款，均出现显著增长。其中，信用卡贷款余额3405亿元，比去年底增加173亿元，增幅为8.74%。

　　个人住房贷款的增幅则更为惊人，已经成为上半年招行贷款增长的主要动力。半年报数据显示，上半年，招行个人住房贷款余额6069.45亿元，比去年底增加了1075亿元，增幅达到23.55%。而在同期，该行贷款余额增加了2000亿元。这意味着，今年上半年，该行超过50%的新增贷款，来自个人住房按揭贷款。

　　实际上，房贷已成为各家银行今年的重点投放对象。数据显示，截至6月底，浦发银行个人住房按揭贷款余额3379亿元，同比增加734亿元，增幅达到28%左右。而在同期，其贷款余额为2032亿元，约有36%的新增贷款依靠房贷拉动。此外，已经连续多年压缩房贷业务的平安银行，上半年也重新增加房贷资金投放。截至6月底，平安银行房贷余额为496亿元，比去年底增加约40亿元，增幅约8.9%。