人人聚财许建文：互联网金融盘活实体经济 科技成为行业和监管的共同抓手

　　12月20日，由和讯网发起主办的第十五届中国财经风云榜互联网金融论坛在深圳举行，本次论坛聚焦强监管时代下互联网金融的新生态。

　　国家互联网金融安全技术专家委员会秘书长吴震，华夏新供给经济学研究院首席经济学家、财政部财政科学研究所所长贾康，人人聚财创始人&CEO许建文，红岭创投董事长周世平等专家学者和业内人士，就当前互联网金融面临的环境和未来趋势进行了探讨。

　　

　　Regtech成为监管新趋势 从业者与监管方有望双赢

　　如果说2016年，监管为互金和网贷行业做了定义，确定了监管精神和监管方向，那么2017年就是具体政策细则密集出台，监管真正落地的一年。

　　对互金的监管除了严格之外，重视业务实操也是明显呈现的特征，这其中Regtech发挥出了愈发重要的作用。12月19日，深圳市金融办正式发布金融风险监测预警平台和地方金融监管信息系统，预警系统和信息系统以大数据、区块链等先进技术为核心，通过多维度数据为互金平台建立风险模型，深圳市金融办的监管动作体现出强烈的技术取向，这是监管的整体走向。

　　吴震认为，监管科技的应用为了应对互联网金融的行业特性，互联网金融企业数量多、变化快、位置分散，为监管带来了很强的挑战，如果仍然仅仅采取人力摸底排查、数据上报等传统监管动作，容易出现监管真空。“互联网金融是全新业态，需要互联网和金融双管齐下，技术和管理并重，才能实现有效监管。”吴震总结道。

　　

　　人人聚财创始人&CEO许建文表示，作为互金从业者面对监管时应换位思考，理解监管方诉求，寻找契合的思路和利益点。“监管需要穿透式监管来透过复杂的名义和形式直达真正的业务模式，而信息透明同样也是从业者的诉求。”许建文进一步阐述：“投资项目通过银行、信托、证券、代理公司等各种机构，最后到终端用户的手上，每层都‘扒皮’，互金平台同样希望穿透式地直接通达用户，实现互金平台与用户的双赢。”

　　周世平也认为互金从业者与监管绝不应该是对立关系，“不监管对行业对从业者都没有好处，做事的和骗钱的平台混在一起，老百姓无法分辨，最终吃亏是想好好做事的平台。”他认为，“监管层不是想把行业限制死，而是希望行业规范化发展。即使现在监管很严，未来互金的机会是很大的。”

　　摆脱泡沫 互金必须依托实体经济

　　无论是在今年7月份的全国金融工作会议上，还是随后的全国大会上，服务实体经济都是金融领域最重要的指导性方针。在本次论坛中，赋能实体经济成为了与会各方热议的话题。

　　贾康判断，金融如果与实体经济脱钩，将会导致泡沫化。“互联网金融无论怎么发展，无论表现得如何日新月异，最终一定要落实到非虚拟经济上，互联网金融应该成为实体经济强有力的配套设施，起到心血管系统的作用。”他还指出，与实体经济挂钩也能对防范金融的系统性风险产生正面影响。

　　金融服务实体经济，即在政府和监管层的角度上成立，也同样是互金从业者们的机会所在。许建文从现金贷的反例做出了阐释，“现金贷行业的乱象，很大程度上来源于其‘四无’定义，无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押，其中前二者就决定了现金贷与实体经济是严重脱节的。现金贷的发展证实了，如果不能为实体经济做出贡献，互联网金融就无法获得长远的健康发展。”

　　许建文从车贷业务出发，为互联网金融服务实体经济提供了案例。“车抵贷业务所服务的对象，是中国8000万自雇群体，其中包含了6000万个体工商户和2000万中小企业主。这部分客群实际上是中国民间实体经济的中流砥柱，他们生活稳定、有诚信、肯付出、有较好的偿付能力，但因为缺少征信数据等原因没有被传统金融覆盖。为这部分人群提供抵押贷款，他们就可以去扩大生产规模、改进生产工艺，最终盘活的是实体经济的毛细血管。”

　　Fintech将成互金制胜关键

　　如何提升效率和质量，让金融更好地服务实体经济？

　　贾康总结了互金发展的阶段特征后认为，前面30多年国内的Fintech一直在对国外的Fintech进行模仿、替换和延伸。未来30年中，Fintech将作为主导力量，重构和变革金融。

　　许建文等互金从业者认为，在监管压力下，互联网金融的变革正在发生，互金2.0时代正在到来。

　　粤财汇总经理张为峰表示，现阶段金融科技公司要做到的是建立适应监管体系下的核心竞争力。对于未来的互联网金融来说，平台的核心能力是获客和风控。

　　许建文则认为，关键在于Fintech对资产端业务全链条效能的提升，不管位于哪个细分领域，头部互金平台只有从现阶段积极布局Fintech，才能稳住优势地位。他介绍，“人人聚财从去年提出科技赋能战略，准备未来十年间通过在Fintech的持续投入，来提升车贷全业务链条的效率，降低风险和成本。”

　　但与此同时，他也认识到Fintech发展的长期性和艰巨性。“Fintech具有投入高、回报慢的特性，具备滞后效应，是互金寡头之间的昂贵游戏。但在未来，在Fintech方面领先的平台将具备‘降维打击’的能力，谁掌握了Fintech，谁就拥有了难以赶超和复制的竞争优势。”

　　强监管时代下，网贷行业已进入由大乱到大治的时代，行业马太效应凸显，强者愈强的局面会进一步拉大，未来的互金生态将是Fintech的实战应用阶段。