角力与融合：金融科技重塑金融未来

　　今日，据BI中文站报道，比特币网的联合创始人兼首席技术官埃米尔-奥尔登堡(Emil Oldenburg)在接受瑞典科技网站Breakit的采访时表示：由于不愿承担过高的风险，他已经在最近卖掉了自己的全部比特币。他的话很快就在比特币圈子里引起了轩然大波。而与此同时，在与之相隔七千多公里的上海，在一场由复旦大学证券研究所、爱建证券有限责任公司联合主办的“复旦-爱建 金融科技创新”论坛中，对比特币的种种讨论也成了当天论坛观众提问环节的最热话题之一。

　　显然，以比特币为代表的区块链、人工智能等金融科技正越来越深入地影响着人们的生活和社会经济，无论是何种职业的从事者，似乎都开始或憧憬或惶恐地去思考这些问题：区块链正在怎样改变我们的生活？人工智能会对我的生活和就业带来怎么样的冲击和重塑？金融科技的未来发展方向该是如何？而这，正是本次金融科技创新论坛的主旨“未来金融-人工智能的颠覆和重塑”。

　　复旦大学证券研究所于2007年由黄亚钧教授创立，旨在为建立健全开放条件下的我国资本市场建设提供理论支持和决策依据，推动中国资本市场的发展，服务企业、服务社会。今年恰逢研究所成立十周年，研究所携手爱建证券责任有限公司、理财周刊、六禾投资、光点学院、经邦云教育、星源投资、星黔投资、优豹财经共同举办了“创新金融论坛”系列活动，邀请研究所专家学者和行业领袖共同为未来的经济形势、投资机会指明方向。

　　作为复旦大学证券研究所十周年盛典系列活动的首愁动，本次论坛邀请到了清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织原副总裁、中国人民银行原副行长朱民院长作为主讲人，为在场的嘉宾和观众带来了一场风趣幽默、深入浅出的精彩演讲。

　　立足当下 人工智能对传统银行的颠覆与重塑

　　“从借贷，到支付，再到投资、保险，近几年来金融科技以迅猛之势对金融业产生了一系列冲击性的颠覆，这种颠覆是自动化、去中介化的，赋权于客户的颠覆。”朱民在论坛上通过对近年来证券交易所员工数量的锐减、微小贷平台的快速发展、电商及支付平台的迅速升级等方面进行剖析，详细论述了金融科技在存款功能、贷款功能、支付功能、融资功能、投资管理功能、保险功能、信息咨询管理功能等七个基础面上对传统金融业所产生的巨大冲击。

　　事实上，金融科技把传统金融产品从设计、生产、风控、销售的过程从内生的过程变成了一个外化的过程，由此根本地改变了传统金融机构的组织构架和经营模式，从而把金融业的生产链拉长、拉细，并通过专业化和细分市场将自己并入产业链。换言之，传统银行的客户管理渠道、内部数据、业务流程、风险管理、信用分析和风险定价正在被金融科技逐步迭代和重塑。

　　朱民认为，在这种冲击下，传统商业银行应该通过构建电商平台、发展直销银行、发展互联网交易银行、建立综合金融服务模式、打造开放式金融平台等方式进行从“互联网+”转型到“AI+”的有效应战。

　　放眼未来 监管与系统化将引领新趋势

　　朱民认为，在这场关乎未来的“大仗”中，创新和监管将会是起决定性作用的关键词。 “我们未来一定会看到在金融科技企业之间、平台和传统金融企业之间极其激烈和动态的迅速竞争，这将是一场非常精彩的大仗，谁胜谁负并不明确，但是在未来方向的指引上监管起着特别重要的作用，会对未来市场的形成和方向有重大的影响” 在朱民看来，未来监管必须从目前的机构监管、区域性监管走向功能监管跨区域和跨境的监管。

　　在谈及未来金融发展时，朱民不止一次地指出系统化作战的重要性。“我们需要专注于整个系统而非孤立的技术。所有利益相关者之间的合作必须发挥核心作用，团结协作才能真正整合金融科技所呈现的变革性技术。”

　　事实上，传统金融与金融科技的融合发展之路必然艰苦且卓绝的。一方面传统商业银行必须打破自己原有的运行逻辑，拆散自身结构，方能重塑出一套适用于人工智能的新体系，另一方面金融科技企业也必须时刻保持清醒和精准的头脑，以免被淹没在汹涌的创新浪潮之中。但与此同时，正如朱民所言，新技术革新所带来的创新功能，都将是推动人类社会进步的巨大动力。