农业受益政策红包 聚焦三类概念股

　　分析师：看好春节前农业股行情

　　编者按：近日闭幕的中央农村经济工作会议强调食品安全问题，提出要用最严谨的标准、最严格的监管、最严厉的处罚、最严肃的问责，确保广大人民群众“舌尖上的安全”。金牛分析师、齐鲁证券农林牧渔业首席分析师谢刚在接受中国证券报记者采访时表示，中央用“四个最严”强调食品安全，预示着农产品由单纯重产量、轻质量的阶段，开始向更加注重农产品质量的阶段转型，有利于农产品品牌的建立。谢刚坚定看好春节前农业股行情，首选畜禽产业链，建议超配饲料、兽药股。

　　农产品从重数量

　　向重质量转变

　　中国证券报：如何理解生态农业？

　　谢刚：对于生态农业有几种解读方式。一种是注重农业中生态系统的可持续发展，关注高效率、低成本、可持续，这与我们提倡的环保和增长方式由粗放到精细的宏观经济改革的大背景相吻合。

　　另一种解释是将生态农业向有机农业靠拢，我不太赞同这种解释。

　　在国内有机农业被炒作过度，中国人口多、资源少，国家从战略层面首先要保证粮食安全，不产生粮食短缺恐慌。在保证食品安全的基础上，我们应该首先保证粮食产量，而不是无限地提高附加值，或者以高附加值为幌子，变相提高农产品价格，而给广大人民带来麻烦。从这个角度看，第一种解释更值得关注。生态农业和现代农业没有本质区别，都是为了保证农业生产的产量和稳定性。

　　中国证券报：中央农村工作会议提出，要用四个“最严”确保广大人民群众“舌尖上的安全”，如何看待食品安全在2014年农业部署中的地位？

　　谢刚：关于农产品质量和食品安全，会议强调，能不能在食品安全上给老百姓一个满意的交代，是对我们执政能力的重大考验。本次会议“把舌尖上的安全——农产品质量安全”提到了一个非常高的高度。食品安全源头在农产品，基础在农业，必须正本清源，把农产品质量抓好。

　　用最严谨的标准、最严格的监管、最严厉的处罚、最严肃的问责，确保广大人民群众“舌尖上的安全”。食品安全，首先是“产”出来的，要把住生产环境安全关，治地治水，净化农产品产地环境，切断污染物进入农田的链条；食品安全，也是“管”出来的，要形成覆盖从田间到餐桌全过程的监管制度，建立更为严格的食品安全监管责任制和责任追究制度，将权力和责任紧密挂钩。

　　食品质量近几年不断出现问题，这与惩罚、问责力度不足有很大关系。很多地方为了局部利益，保护当地生产，不注重下游的食品质量安全。所以要通过问责制，对于不安全的食品和没有承担责任的人，进行严格处罚，让所有的人都从根本上认识到食品安全的重要性。

　　要大力培育食品品牌，用品牌保证人们对产品质量的信心。这标志着农业由单纯重产量、轻质量的阶段，开始向更加注重农产品质量的阶段转型，有利于增强国民对农产品、食品的消费信心指数，有利于国内农业产供销一条龙的持续均衡发展，也有利于品牌企业的崛起。

　　投资热点短期

　　不受政策影响

　　中国证券报：此次工作会议后，预计2014年可重点关注哪些农业投资子行业？

　　谢刚：近期惠农政策密集出台将提升相关农业公司估值水平，这种政策主题机会叠加农业子行业景气回升，将助推2014年春节前农业股行情向纵深发展。

　　我坚定看好春节前农业股行情，首选畜禽产业链，建议超配饲料股和兽药股。2014年饲料行业的景气度回升，上游成本端风险已经锁定，下游存栏微增、养殖盈利好转，共同助推2014年饲料业景气度走高，饲料股有望成为确定性与高弹性、进攻防御两相宜的投资板块。

　　同时，看好受益于高存栏和疫病防控增加的兽药行业。与饲料业逻辑相近，2014年兽药行业景气度也将显著提升。国内兽药正处于剧烈变革的前夜，外延式扩张成为行业核心成长模式，优势公司2014年的并购整合进程值得期待。此外，建议重点关注种业等子行业。继续重点关注中央农村工作会议对农业板块的估值提振。预计2014年春节前，粮食安全、生态农业等主题机会有望反复活跃，种子、农机、节水、农化等板块值得关注。

　　农村工作会议之后我没有对行业的判断做任何改变。原因是我们对于饲料和兽药的判断是基于一年的判断，不是一两个月甚至一天两天能改变的。从研究产业体系的角度判断，政策只是参考性作用，而不是研究最主要的变量。政策只能是辅助因素，短期内很难改变行业整体景气度。从中长期来看，政策可能会影响行业变迁。