2013年被改变的行业：治“霾”带来新机遇

　　数据显示，2013年雾霾波及25个省份，100多个大中型城市，全国平均雾霾天数达29.9天，创52年来之最。

　　雾霾又一次把我们推到镜子前，经济连续多年的高速发展使我们享受了大量好处，但它造成的问题积累也越来越严重。雾霾大面积集中爆发是大自然发出的警告，昭示我们发展需要转型、增长需要升级。

　　这场雾霾改变了多个行业的既定发展轨道，火电、钢铁等重工业被迫加速结构调整，一批重污染的企业开始退出历史舞台，而光伏等节能、环保的行业则迎来新的发展契机。

　　2013年经过系列治霾重拳之后，2014的中国能否冲出十面“霾”伏？

　　限购城市此起彼伏 倒逼新能源汽车销量增逾四成

　　最新的一项来自中科院大气物理研究所关于北京市雾霾成因的研究中，汽车尾气仅占北京市PM2.5成因的4%，很是惹人注目。由4%引发的争论，一直在持续着。然而，不管汽车尾气到底给雾霾“贡献”了多少比例，有一点是可以确定的，汽车尾气并不是雾霾形成的最主要因素，仅仅是其中一个原因。然而，无论如何，国内的一线、二线城市已经加入或正准备加入这样的行列，以“治霾、防拥堵”为目的，开始实施限购，对机动车总量开始控制。

　　不过，这个“控制”中，不包括新能源汽车。虽然国内的新能源汽车发展一直处于“理想很丰满，现实很骨感”的现状，年销量仅过万辆，但是，雾霾的日益严重，促使政府纷纷出台鼓励政策，加快向新能源汽车倾斜的步伐。

　　上述研究显示，北京市PM2.5有6个重要来源，分别是土壤尘、燃煤、生物质燃烧、汽车尾气、垃圾焚烧、工业污染和二次无机气溶胶，这些来源的平均“贡献”分别为15%、18%、12%、4%、25%和26%。

　　也就是说，汽车尾气仅占其中的4%。“不少人质疑该项研究的正确性，认为北京市目前执行的汽车排放标准和燃油标准均为国V标准，全国其它地区执行的多为国四标准。北京市在汽车燃油污染物排放方面，大大优于全国大部分城市，这个4%只能代表北京市。”有不愿具名业内分析人士告诉记者。

　　然而，即使是这样，也挡不住各大城市相继扛起“限购+限号”的大旗。从12月16日零时起，天津市在全市实行小客车总量调控管理，成为继北京市、上海市、广州市、石家庄市、贵阳市之后，中国第六个实施机动车“限牌令”的城市。其中，天津市、北京市以及石家庄市实施“限购+限行”，贵阳市、广州市以及上海市实施限购。

　　当天津市也开启“双限”大门之时，我们不禁要问，深圳市还远吗？青岛市还远吗？

　　可以说，随着汽车销量的进一步增长，大中城市交通拥堵、空气污染严重等问题进一步激化，申报机动车总量控制的城市越来越多。多数城市纷纷主打解决雾霾的旗号，开始对机动车总量进行控制。

　　广州市于2012年6月26日公布《广州市中小客车总量调控管理办法》，12万辆配额车辆将采用有偿竞拍和无偿摇号模式分配。新版“限牌令”已经从2013年7月1日起正式实施。

　　北京市的“双限”更是早早走在了前头，甩开其它城市不止一条街，摇号方式也已经开始“升级换代”了。2013年11月28日，北京市交通委等14个单位联合发布《〈北京市小客车数量调控暂行规定〉实施细则》，2014年1月1日起实施。

　　从2014年到2017年，北京市增量小客车指标额度共60万个。年度配置指标总量从24万个减少至15万个，到2017年年底，机动车保有量不超过600万辆。摇号将根据个人参加摇号的累计次数设置阶梯中签率，每两月举行一次。

　　“北京市的汽车摇号，中签率本来就很低，很多人为了一张车牌，摇了两年都没摇上。新的摇号方式一出，中签更是难上加难。”上述人士表示，如果说控制机动车总量是为了减轻雾霾，北京市实行摇号限购政策多年，该堵还是堵，该“霾”还是“霾”。政府应该认真研究造成交通拥堵和雾霾污染的深层次原因，找出根本的治理之道，而不是盲目采取限购限号措施。至少在对限购限号政策的效果进行科学研究论证之前，不应该盲目扩大限购限号的城市范围。

　　毫无疑问，当前的能源瓶颈和环境污染将成为倒逼新能源汽车加快布局的动力。不过，纵观新能源汽车在中国发展的现状，可以这样形容，理想很丰满，现实很骨感。

　　据中汽协统计数据，2012年我国新能源汽车产销仅逾万辆，分别为12552辆和12791辆。该产销量与2015年累计实现50万辆的产销目标，相差甚远。截至2013年上半年，中国新能源汽车销量为5889辆，比上年同期增长42.7%。虽然从国家层面到地方层面，相关部门适时出台了一些优惠及鼓励政策，但依旧难掩政策热、市场冷的尴尬处境。

　　“推广新能源汽车的确很不容易，新能源汽车的产品还是比较缺乏，形不成一个竞争的市场，企业仍需要生产出更多符合市场需求的产品。另外，地方保护主义也相对影响了新能源汽车的发展。”上述人士表示，好的一面是，很多厂商已经看到了新能源汽车的前景，均在混动方面投入不少。不少城市也出台了偏向于新能源汽车的政策。

　　根据2013年11月28日出台的《〈北京市小客车数量调控暂行规定〉实施细则》，60万个增量小客车指标额度中，43万个是普通小客车指标，17万个是北京市示范应用新能源小客车指标。示范应用新能源小客车指标单设摇号池，申请条件与普通指标条件一致。若申请数量少于当期示范应用新能源小客车指标配额，将直接配置。

　　上海市政府已经在2012年底公布《鼓励私人购买和使用新能源汽车试点实施暂行办法》，确定为符合要求的新能源汽车免费发放专用牌照额度。广州市也有相关规定，单位和个人需要新增新能源车的，可以直接申领其它指标。购置节能车或者新能源车，在广州市办理车辆注册登记后，财政将给予补贴。

　　虽然新能源汽车的发展，目前还谈不上很好，但是，全国范围的雾霾已经非常严重，环境污染会倒逼新能源汽车的发展。“解决雾霾问题，政府会出台鼓励政策，这会引导企业去布局新能源汽车发展的战略。”上述人士表示。

　　燃煤成雾霾元凶 火电企业将增20%环保成本

　　2013年以来，全国平均雾霾天数29.9天，创下52年来最高纪录。我国能源消费结构，一次能源消耗中非化石能源占比仅有8%，而排放PM2.5最多的煤炭占70%左右；全国发电量的近80%由煤电提供，全球超过一半的煤炭在我国燃烧。而这才是环境污染，“雾霾”不散的首要元凶。

　　2012年以来煤炭价格大跌让

　　火电企业赚得盆满钵满。海通证券分析称，2013年前9个月，火电28家上市公司归属净利润增速平均为102%，扣非后为111%。一季度至三季度扣非后业绩增速分别为148%、98%、105%。

　　但这种好日子已经行将结束，在治霾战的巨大环保压力下，中投顾问高级研究员任浩宁接受《证券日报》记者采访时称，火电脱硫脱硝等环保措施将增加20%以上的发电成本，大幅吞噬火电企业的利润空间，已经成为很多中小火电“不可承受之重”。

　　统计数据显示，中国近70%的能源消费都来自于煤炭，接近80%的全社会用电都是来自于火电。

　　一份最新发布的研究报告显示，煤炭燃烧排放出的大气污染物是整个京津冀地区雾霾的最大根源，燃煤对雾霾的贡献，占一次PM2.5颗粒物排放的25%，对二氧化硫和氮氧化物的贡献分别达到了82%和47%。

　　尽管国家的大气行动计划明确指出，到2017年，煤炭占能源消费总量比重降低到65%以下，但作为全球最大的煤电装机国，中国依然规划了雄心勃勃的煤电扩张计划。

　　据统计，中国2011年之后在建和规划中的煤电厂数目达570座，装机规模超650GW，这意味着在2011年的基础上，还将增加86%的装机容量。全球范围而言，中国规划的煤电项目占全世界计划新建规模的40%以上。

　　然而，有分析人士指出，从钢铁、水泥等多个产能过剩行业近年来“淘汰落后产能”的实际结果来看，往往陷入“越淘汰越过剩”的怪圈。一方面，行业内产能比较小、技术、环保等各方面相对落后的中小企业被迫关停并转；另一方面，大型国有企业的大项目依然在不断上马，其中甚至不乏未经环保测评的项目；结果就是淘汰掉的产能远不如新增项目的产能多，越淘汰越多，污染越来越严重。

　　近日召开的“2013年度主要污染物总量减排核查核算视频会议”上，环境保护部副部长翟青介绍，2013年，全国新增火电脱硝装机容量是“十二五”前两年总量的1.3倍。

　　据中电联测算，火电企业新建机组的平均脱硝成本约为1.2分/千瓦时，现役机组约为1.5分/千瓦时，而一些特殊设计的机组，可能高于2分/千瓦时。

　　中电联秘书长王志轩曾撰指出，单就脱硝一项，初步估算，现役7.07亿千瓦火电机组中的改造费用共约2000亿元到2500亿元；考虑“十二五”新增火电机组2.5亿千瓦，环保设施因标准提高增加年运行费用约900亿元到1100亿元。

　　对此，任浩宁分析称，火电企业安装使用脱硫脱销设备设施是减少大气污染物排放的根本措施，但国家对火电企业脱硫脱销的环保补贴远远不能覆盖设备购置和使用的成本。

　　任浩宁表示，之前虽然大型火电企业已经安装了脱硫脱销设备，但完全运转使用这些设备会大大增加发电企业成本，因此某些企业只是在应付环保检查时才开动。随着环保减产的常态化和突击检查，大型火电企业已经能够按规定使用脱硫脱销设备。

　　对于中小火电企业来讲，环保成本成为火电企业“不可承受之重”。据中投顾问测算，火电厂购置并使用脱硫脱销设备将增加其30%的发电成本，除去所有环保方面的国家补贴大约占发电成本的8%，仍将增加20%以上的发电成本。因此，在利益驱使下，一些中小火电企业暗地里违规排污现象仍屡禁不止。

　　随着各地环保检查和处罚力度的空前加大，任浩宁在我国中部地区的火电企业调研发现，中小火电企业不堪购置、使用脱硫脱销设备等环保成本的大幅提高，有些企业主已经开始关停转让自己的火电厂。

　　清洁能源迎来春天 治“霾”带来新机遇

　　2013年，席卷全国的“雾霾”天气，终于令数十年来疲于追逐GDP的人们清醒地认识到，“身体才是革命的本钱”。

　　由于我国中东部城市的能耗占比大，在这种能源结构和集中过度排放的情况下，严重的大气污染还将持续发生。唯一扭转局面的希望，或许只能寄托于加快转变能源生产和使用方式，彻底改变以煤炭、石油等化石能源为主的能源结构，大力发展并普及清洁能源、可再生能源。

　　而太阳能正是一种极有可能担负治“霾”重任的清洁能源、可再生能源。

　　为什么会选择太阳能，而非风能、生物质能、核能主要担此重任呢？目前，业界普遍依据太阳能所具备的先天优势、技术优势及产业优势，作出如上判断，此处无须展开。

　　当然，最终谁会在“第三次工业革命”成为佼佼者，各界观点至今仍见仁见智，而即便是太阳能，也离不开“太阳能+储能”、“风光互补”、“渔光互补”、“建筑光伏一体化”的合力，方可有所作为。

　　目前，太阳能应用方式大致可分为光伏、光热两大主流派系。受制于成本，光热目前在全球尚无大规模产业化应用，光伏却由于单晶硅、多晶硅相对低廉的价格而得到了快速推广。特别是在中国，人们凭借勤劳，仅用短短十年时间，便缔造了一个令大洋彼岸光伏“鼻祖”们为之一惊的成长神话。要知道，相对于此，美国、欧洲潜心钻研光伏技术的历史，甚至可以追溯至七十年前。

　　不过，相对于欧美，我国光伏市场发展总体仍然滞后。数据显示，国土面积仅有我国1/27、总发电装机容量仅有我国1/7的德国，在2012年5月26日正午，光伏发电峰值达到22吉瓦时，相当于当时德国用电负荷的50%，即光伏发电在当天中午提供了德国一半的电力。

　　而相对于此，2012年时的数据显示，太阳能发电量仅为35亿千瓦时，占全国发电量的0.07%。这显然与我国世界第一的光伏组件生产大国地位不相匹配，更与我国巨大的能源消耗不相匹配。

　　同时，需要指出的是，在我国西藏西部地区，太阳能资源最高可达到每平米2333千瓦时，而这一数据仅次于撒哈拉沙漠，位居世界太阳能资源第二位。

　　按照科学分类，太阳能不仅是一种纯粹的清洁能源，更是一种可再生能源。

　　而除了这些与生俱来优势外，太阳能应用技术，特别是光伏技术的广泛应用，也为其未来发展奠定了良好基础。

　　空气净化器价格一路攀高 相关上市公司净利最高增100%

　　告别曾经的清新空气，在雾霾横行的都市，人们灰头土脸，不得不戴上的原本在工业场所才需要的特制防霾口罩。在被雾霾影响的行业中，空净这片土地，正在被嗅到商机的商家大力开凿，空气净化器概念股异军突起。

　　一时间，多款、价格差距大、牌子层出不穷的空气净化器映入消费者眼帘。几乎是在一夜间，价格千元的空气净化器一度价格飙至三万元，价格涨幅达10倍。去年全年，空气净化器品牌呈现激增，零售量同比增超100%，12月电商销量同比上升680%。然而问题也随之而来，个别厂家趁机抬高价格，以低廉成本赚取高额利润，涉嫌欺诈。

　　雾霾的刺激，空净的热情，直接带动股市的风起云涌，新兴的空气净化器概念股暗中涌动，环保性质和涉足空气净化器业务的上市公司创元科技、先河环保、菲达环保、彩虹精化、横店东磁、航天长峰从年初至今集体上涨，平均涨幅达20%以上。

　　空气净化这一空调的子领域迎来春天，然而也是到这个行业该“净化”的时候了。行业强制标准在业界呼声中亟待出台。

　　去年雾霾大肆袭击全国各地，特别是在一线城市尤为凶猛。据中国社会科学院与中国气象局于11月联合发布的《气候变化绿皮书》显示，2013年1月上旬至10月中旬，全国平均雾霾日数为29.9天，较常年同期偏多10.3天，为1961年以来历史同期最多，频繁雾霾天气导致部分地区空气质量下降。

　　空气净化器销量随之猛增。热销产品在各大厂商卖断货，京东、天猫销量猛增。在原本成本低廉的空气净化器在市场热捧之下，价格一度走高。众多厂商推出空气净化器的“土豪金”。

　　去年初，来自京东商城的数据显示，北京地区空气净化器1月日均销售额相比平日增长超过5倍。而天猫的数据也在上升之中。据监测数据显示，1月份-8月份全国空气净化器实现了量额的同步大幅度攀升，零售额累计同比增长87%。全年零售量同比增超100%。

　　自进入连日雾霾天之后，以空气净化器为代表的“防霾”标配不仅在实体店走热，也同样活跃在网络平台，京东、天猫、苏宁、亚马逊等一大批电商欲分一杯羹。

　　据中国电子商务研究中心监测数据显示，12月份，“天猫+淘宝”空气净化器方面，7日的成交量同比增长184%、环比增长910%，京东商城空气净化器销售同比去年增长685%。全网空气净化器的销售就进入了高峰期，销量与去年同比上升680%。

　　在实体店和电商平台上，去年中旬，空气净化器品牌和新进入商家呈现激增，实际雾霾带来的经济效应具有时效性和不可持续性，厂家盲目进入，容易造成资源的浪费和配置不合理性。有业内人士预计，去年防雾霾产品市场规模将达百亿级。

　　同时，实体店进驻品牌把控从松到严，“高仿品”和“效力弱”成了商家投诉较多字眼，部分厂家不惜将普通产品作用夸大其词，过度包装，甚至助推成本千元的产品销售万元。为迎合消费者，在“双十一”、“双十二”以过度渲染的营销口号，误导消费者。整顿市场、规范行业整顿，制定统一标准成为业界共识。行业亟待洗牌。

　　目前空气净化器概念股可以分为三个方向。其中，环境监测仪器设备行业个股两类分别包括PM2.5检测类概念股天瑞仪器、华测检测、创元科技等；以及空气检测概念股先河环保、聚光科技、雪迪龙。

　　同时，减排和废气处理工程类个股亦可分为处理工程类、其他废气处理工程类，包括龙净环保、国电清新、永清环保、龙源技术、三维丝、科林环保等。而空气净化设备类个股则包括创元科技、横店东磁、雪莱特。

　　记者翻阅部分企业季报发现，去年以来，相当一部分以民用净化器为贡献利润来源的企业，其净利润、毛利率均同比出现大幅上升。其中，雪莱特前三季度净利润同比增98.82%，创元科技增61.34%，横店东磁增59.68%。

　　而空气净化器概念股普遍在资本市场受到追捧。以空气净化机为主营的彩虹精化10月连续三日累计涨幅达24%。创元科技股价从年初至今涨幅已达35%。

　　由于空气净化器的毛利大多超60%，甚至最高可达80%，成为众多企业新晋或长期布局的产品。空气净化器在追捧中逐渐电器行业中的浩瀚蓝海，然而企业进入这片海，需慎之又慎，盲目一拥而入的结果无疑是“翻船”。

　　照此粗略计算，中国2013年新增光伏装机量达10吉瓦，即相当于减少了420万吨标准煤，1050万吨二氧化碳排放(按有效日照时间1200小时/年-1300小时/年计算)。

　　始于2009年开始实施的金太阳工程，几年来，我国对光伏发展的扶持力度日益加强。不过，相关政策也的确走了一些弯路，例如，由于相关的验收标准和机制不健全，此前财政补贴主要针对装机容量进行。但随着战略思想的渐趋完善，人们意识到，我国光伏发电需要的是发电量而非装机量。

　　2011年，管理层出台光伏发电上网电价政策，由过去补贴装机量转为统一实施针对发电量的上网电价法，并基于发电量进行补贴。

　　2013年，管理层更针对扶持光伏业健康发展，高规格、大批量、强力度地出台了一系列新政，其所涉及的领域，涵盖了光伏产业上下游、并网、金融配套等等，几乎无所不及。

　　其中，“2014年我国光伏发电建设规模拟定为12GW。其中，分布式光伏8GW”、“分布式光伏发电项目的电价补贴标准被定为每千瓦时0.42元”和“集中式光伏电站全国分为三类(按日照时长划分)，分别执行每千瓦时0.9元、0.95元、1元的电价标准(上网电价)”等几项数字和新规都对中国光伏颇为关键，作为系列扶持政策的有力抓手，它们奠定了中国光伏未来大发展的基石。

　　综上所诉，种种迹象显示，很快，太阳能将成为治“霾”主力军。

　　(证券日报)