明日重点关注集合:A股震荡收十字星 关注六大板块(名单)

　　医药：增持基本面持续向好成长股 荐8股

　　业绩大考临近,建议增持年报/一季报可能超市场预期的成长股。随着年报/一季报的临近和中小板、创业板业绩预告的颁布,个股将迎来分化。在年报披露期间及未来3-6月,建议增持基本面持续向好、业绩增长有超市场预期可能的成长股。蒙发利在2013年三季报中披露全年净利润预增250%-300%,我们认为实际利润增速可能在330%-340%达1.2亿元,1)公司通过赞助上海大师赛、在在中央电视台强势媒体投放广告,品牌知名度明显提升,带动OGAWA国内销售的强劲增长;2)公司于2013年11月公告对OGAWA进行要约收购,我们预计12月OGAWA国际业务并表提升业绩。公司已转型为拥有互联网思维的健康管理类医疗器械商,拥有强大的渠道优势,应享受医疗器械企业30-40倍的估值。华仁药业2013年推出股权激励计划,解锁条件为2013年扣非后净利润需同比增长30%达到1.2亿元,而公司2013Q1-Q3扣非后净利润8360万元(同比增长16%),意味着公司若要达到解锁条件则2013Q4要实现扣非后净利润3640万元,同比大幅增长50%。我们认为公司前三季度利润主要被管理费用吞噬,2013Q1-Q3管理费用率13.31%同比大幅增长3.45pp(研发、办公、折旧费用均大幅上涨),我们预计公司2013Q4将严格控制管理费用以达到解锁条件,2014年腹透液随着各省基药招标的推进有望放量。推荐蒙发利、华仁药业。

　　原研药失宠,药品“去IOE”效应将成为2014年投资主线:医保费用支出压力下,国家降低外企原研药超国民待遇、扶持优质国产仿制药的思路明确。原研厂商纷纷放弃基药市场,例如2014年1月广东药交所模式首批竞价基药入市价公布,外资药企几乎未出现在该名单中;2013年9月山东基药招标中原研药失宠,取消高质量层次直接与国产仿制药“同台竞争”。拥有抢仿首仿能力的优秀国产仿制药企将成为医药行业“去IOE”过程的受益者,如恒瑞医药的卡培他滨、莱美药业的埃索美拉唑、华东医药的阿卡波糖、海思科的多烯磷脂酰胆碱注射液、注射用夫西地酸钠、13种复合维生素等。

　　1月核心组合:“生物四宝”(高新、双鹭、东宝、安科)、中恒集团、红日药业、昆明制药、华仁药业。国泰君安