明日重点关注集合：A股先抑后扬 关注6板块未来机遇

　　电子元器件：行业景气度值得期待 荐16股

　　电子行业景气度持续,持续呈现全球电子元器件和零组件产能向大陆转移的趋势。智能终端产业链各组件行业龙头地位持续凸显,可穿戴等便携设备持续演进升级;半导体或将受益产业成熟和国家未来持续支持,构建设计/制造/封测全产业链综合国际竞争力;LED照明需求旺盛;安防和智慧城市企业订单逐步充盈。

　　未来电子硬件产品和移动互联网形成共荣共生,相互繁荣的发展趋势,PC时代,互联网建设成熟,推动第三方互联网支付长足发展;智能手机时代,移动互联网兴起,移动支付将焕发前所未有的活力。大陆移动支付用户数和市场规模发展更加迅速,2013~2016年大陆移动支付规模复合增长率将达到约65%,高于全球约39.3个百分点,全球移动支付发展是扩散式的,而中国大陆是爆炸式的。

　　微信红包,引发新的移动支付热潮。微信一直把二维码作为实现OTO的重点来做,微信红包引发移动支付浪潮,至少已经有几千万的绑卡量,微信也可以参考支付宝和民生银行的应用,把银行卡变成二维码,并且可以通过自动刷新二维码来实现安全支付,为保证扫描速度,可以采用带二维码读头的POS机扫描手机二维码的方式来实现支付,用户体验和超市条码扫描的体验相似,和刷公交卡体验也相似。

　　互联网公司具有用户数量和运行模式优势,预计或将成为移动支付最大赢家,亦请关注近期《微信红包,引发新的移动支付热潮》报告。

　　上周A股消费电子指数收于2937.72点,上涨3.05%,同期沪深300指数收于2295.58点、上涨3.76%;费城半导体指数收盘76.09点,上涨4.56%;同期纳斯达克综合指数、道琼斯工业指数分别上涨2.86%、上涨2.28%。台湾电子行业指数、台湾光电行业指数、台湾电子零组件指数分别上涨1.88%、上涨0.59%、上涨1.79%。

　　重点推荐个股:

　　金属结构件:长盈精密  （300115 股吧,行情,资讯,主力买卖）;触摸屏:欧菲光  （002456 股吧,行情,资讯,主力买卖）、星星科技  （300256 股吧,行情,资讯,主力买卖）、宇顺电子  （002289 股吧,行情,资讯,主力买卖）和长信科技  （300088 股吧,行情,资讯,主力买卖）;锂电池:欣旺达  （300207 股吧,行情,资讯,主力买卖）;天线:信维通信  （300136 股吧,行情,资讯,主力买卖）;LED行业:三安光电  （600703 股吧,行情,资讯,主力买卖）、勤上光电  （002638 股吧,行情,资讯,主力买卖）、长方照明  （300301 股吧,行情,资讯,主力买卖）;半导体:长电科技  （600584 股吧,行情,资讯,主力买卖）;安防:海康威视  （002415 股吧,行情,资讯,主力买卖）和大华股份  （002236 股吧,行情,资讯,主力买卖）;移动互联网金融:新大陆  （000997 股吧,行情,资讯,主力买卖）、证通电子  （002197 股吧,行情,资讯,主力买卖）和石基信息  （002153 股吧,行情,资讯,主力买卖）。华创证券

　　家用电器：白电龙头估值已近底部 荐3股

　　内销出货略有负增长,出口下滑幅度有所收窄:总的来说,当月行业内销增速较前期有所放缓,我们认为其主因在于今年农历春节较去年有所提前导致工厂及物流仓储等员工休假所致,此外新冷年开盘后经销商备货较多以及年前渠道压货也在一定程度上使得当月内销表现一般;不过出口增速虽仍有下滑但幅度已有所收窄,而随着海外市场经济逐步企稳且在新兴市场需求逐步释放背景下,我们预计今年空调出口增速环比或将持续改善。

　　格力数据有所低估,海尔表现依旧抢眼:在行业整体因受春节因素影响表现平平背景下,当月格力及美的两大龙头出货增速较前期有所放缓也在预期之中,不过基于渠道调研数据,依赖电机及压缩机等上游企业数据推算的产业在线对核心零部件自给能力持续提升的格力出货增速有所低估,其实际出货增速应好于产业在线披露数据;海尔则在低基数背景下依靠渠道营销战略调整及产品力提升拉动,使得其内外销出货增速持续表现抢眼。

　　家用空调增长无忧,看好内资中央空调替代之路:虽然近期行业内销出货增速有波动,但在地产滞后效应显现背景下短期增速仍有保障,且在农村空调普及率偏低、电力基建逐步完善及中小城市落户放开背景下,家用空调长期增长空间亦无需担忧;而随着格力等内资空调龙头依靠研发积累对中央空调核心技术持续突破以及品牌认知度提升,使得其有望在中央空调领域复制家用空调走过的国产替代之路,从而为行业增长打开新的蓝海。

　　维持行业“看好”评级,推荐白电龙头:虽然短期股价会在包括市场情绪等在内的各种因素影响下有所波动,但从相当长的时期来看,决定公司股价的最核心因素仍在于业绩的逐步兑现,我们理解投资者近期对传统白电龙头所持有的消极态度,但在目前白电龙头估值已近底部、业绩增速确定以及变革思路逐渐清晰背景下,白电龙头在具有较强防御性的同时也具有一定的进攻性,我们依旧维持行业“看好”评级,持续推荐三大白电龙头。长江证券