智能交通产业规模将超千亿 8股撬开财富大门

　　计算机行业:业绩预告多符合预期,智慧城市订单密集落地

　　类别：行业研究 机构：民生证券股份有限公司 研究员：尹沿技,李晶 日期：2014-02-07

　　报告摘要:

　　板块涨幅第一,热点较为突出

　　上周计算机板块上涨10.01%,相对沪深300涨幅为6.92%,位列所有行业第1位。TMT其他三大板块传媒、通信和电子分别上涨10%、7.39%和4.71%;医药上涨3.32%,创业板指数上涨6.37%。上周板块热点较为集中:1)参与互联网及移动互联网转型;2)教育信息化或在线教育相关;3)年报业绩预告超预期;4)智慧城市相关个股。

　　业绩预告以超预期及符合预期为主

　　主要跟踪公司13年业绩以超预期及符合预期为主。截止本周共有93家公司公布业绩预告(含中小板公司三季报对全年业绩展望),我们重点跟踪其中的60家公司。根据统计,共有8家公司业绩超预期或略超预期,共有39家公司业绩基本符合预期,但仍有13家公司业绩低于预期。超预期的公司中比较受关注的主要是网宿科技、恒生电子等;低于预期的公司中天喻信息及华平股份最受关注。

　　智慧城市迎来订单密集落地期

　　上周东华软件与深圳市前海深港现代服务业合作区管理局签署了《合作备忘录》。我们认为智慧城市已经进入订单密集落地期。13年11月城镇化工作结束,新闻联播首次报道智慧城市,是政策和舆论的重要导向。报道中各地政府建设重点包括了智慧公共服务、智慧社会管理、智慧交通、智慧医疗、智慧物流、智慧安居等。全国超过180个城市开始建设智慧城市,基础设施建设投资规模接近5000亿元。到2015年,智慧城市建设拉动的设备投资规模将达1万亿元。我们预计发改委试点有望尽快落地,资金来源更加多样,可以给各地政府提供扶持资金或低息(无息)贷款。截止目前众多上市公司订单已陆续落地,包括东华软件、荣之联、银江股份、万达信息、飞利信、佳都科技、高新兴等。

　　维持行业“超配”,短期关注创业板业绩预告

　　短期创业板公司将陆续公布业绩预告,将形成分化态势我们重点推荐两类公司:1)智慧城市建设有望持续高景气,建议坚守业绩成长确定性较高个股,主要推荐新大陆、紫光股份、万达信息、佳都科技、银江股份、天喻信息、网宿科技、高新兴、数字政通、捷成股份、飞利信、荣科科技等;2)估值较低且业绩稳健的龙头公司有望获得不俗收益,重点推荐东华软件、广电运通、远光软件、信雅达等。

　　智慧城市信息动态

　　(1)智慧城市标准体系发布加速智能家居普及;(2)运城投资30亿建设智慧城市;(3)深圳今年智慧城市重推惠民工程

　　其它行业信息动态

　　(1)GARTNER:今年全球移动广告开支将达180亿美元;(2)百度京东成立创新硬件开放平台;(3)阿里巴巴投资中信21CN 打造药品信息化平台;(4)百度协议全资收购糯米网预计一季度完成

　　公司动态

　　(1)万达信息实施第二次股权激励点评报告:业绩承诺稳健,“市民云”开启运营模式;(2)新大陆获得彩票机识读引擎采购订单点评:新进彩票领域,二维码近场支付想象空间;(3)紫光股份业绩预告修正点评:内生增长强劲,外延协同可期

　　风险提示

　　(1)智慧城市项目启动低于预期;(2)系统性风险。