机构深挖充电桩概念 安防产业关注度升温

　　近期，市场“闻风而动”特质突出，题材“乱战”格局显现，机构索性不纠结于此，继续调研的步伐。本周以来，又有多家深市上市公司获得各路机构的登门拜访。从调研对象来看，多属紧扣热点的新兴产业 ，而业绩稳健的大消费类个股亦不乏青睐。顺着基金、券商等机构的调研路径，投资者可以一目了然地发现受关注的公司，按图索骥希望能够找到潜在的“黑马”。

　　机构关注“安全”扎堆调研

　　去年以来，A股市场追捧新兴产业成长股的倾向蔚然成风。尽管由于种种原因，此类个股近期走势多数不佳，但机构调研热情不减。从被调研上市公司的板块分布来看，采掘、钢铁、建材、有色等传统行业个股几近绝迹，机构调研的重点大多围绕时下热点。近期，被提及最多的莫过于“安全”一词，安防、网络安全得到前所未有的重视，这将极大地带动A股市场相关概念股票的表现。

　　网络安全可谓是去年最热门的题材之一，今年以来其上升势头依然强劲，“两会 ”期间再次成为市场关注的热点。而此前，网络安全上升到国家战略，且由国家最高领导人担任中央网络安全和信息化工作的领导小组组长，这在我国历史上还是第一次。可以预见，后续政策的一系列细则将相继出台，而这无疑是产业的一大利好，也对相关概念股形成刺激。

　　2014年2月28日，34家机构赴启明星辰调研，调研队伍可谓声势浩大，其中不乏明星公募华夏基金、私募泽熙投资等机构。启明星辰一直颇受机构青睐，三季报前十大流通股东中机构云集，去年四季度机构也多次对公司进行了调研。市场人士表示，新上市的绿盟科技产品线和启明星辰重叠较多，担心是否会受到一定的冲击。启明星辰方面对此进行了解释，“我们公司的产品是以信息安全主流产品为主，绿盟科技提供的差异化产品较丰富，因此双方产品线重叠的其实并不多。”

　　与网络安全概念股最近再热有区别的是，安防概念股一直以来都是资本市场关注的重点。不过，国内暴力恐怖事件使得安全概念升级，加上正值“两会”，安全重要性将高于以往。因此，近期投资者对安防行业的关注度明显升温。

　　2月28日，来自泽熙投资、朱雀投资、中金公司 、交银施罗德基金等约30家机构集体调研了海康威视。调研中，海康威视有关负责人表示，一线城市安防行业市场未来还有很大的需求和增长空间，原因主要在于一些较早启动平安城市、智慧城市建设的一线沿海城市，已经有了基础的视频产品网络布局，这些产品现在面临产品升级、扩容和实战利用等问题，这就需要更好的软件平台、更多的智能化应用。还有部分城市第一轮的平安城市建设已完成，现在正开启第二轮建设，这将会更多地应用高清产品，从而给公司带来较多机会。

　　大消费成避风港重获机构重视

　　去年A股市场冰火两重天的结构性行情中，传统的大消费板块较少受到市场关注，不过近期该类个股开始进入机构的视野。

　　医药生物行业近期被频频调研，成为进入机构“法眼”最多的行业之一，中药和医疗器械这两个细分板块人气最旺。在机构调研的个股中，隶属于中药行业的太安堂、众生药业以及医疗器械行业的博晖创新、九安医疗、尚荣医疗被重点关注。公告显示，2月28日，工银瑞信基金公司集体出动调研众生药业，2月27日，金鹰基金调研双成药业；2月25日，万家、招商、南方、鹏华等基金公司调研信邦制药。此外，云南白药、桂林三金、沃森生物等医药公司也被基金密集造访。

　　从调研过程来看，工银瑞信基金比较关注众生药业的股权激励、基药目录和并购。除药物公司外，基金目前还关注医疗服务行业。2月25日，多家基金公司对信邦制药进行了调研，基金关心的是公司定向增发收购科开医药和旗下肿瘤医院的情况。信邦制药主营医药工业，去年8月份披露重大资产重组方案，该方案已于今年2月20日获得证监会审核通过，本周以来该股连创新高。

　　在大消费板块中，家用电器类的美的集团、格力电器、老板电器、毅昌股份同样不乏机构上门考察。今年以来，多只家电股出现大涨，这无疑都是与“智能”挂上了钩。去年下半年，包括格力、美的、海尔、海信等厂商已经推出可以用手机通过APP、微博 、微信控制的智能空调产品，格力、海尔提出“智能家居”概念，长虹也推行“家庭互联网”理念。2014年伊始，包括长虹、TCL、海尔等传统企业纷纷发布新品，“智能”依然是主打概念。多家券商分析认为，家电智能化将是贯穿2014年全年的投资主题，一些思维转型快、在智能家电和家居领域布局领先的上市公司会率先受益。

　　此外，食品饮料类的金字火腿、洽洽食品、皇氏乳业、双汇发展、贝因美也接受了多家机构的调研。业内人士表示，自2月下旬起，金融、地产板块资金的流出和创业板、中小板的潜在滞涨，将会使得市场逐步寻找稳健成长的公司，医药股自年初以来涨幅明显，而大众消费品则是较好的避风港。此外，食品饮料板块自从去年三季度开始调整到现在，大部分已回归至合理估值水平，并且酒类整体估值一直保持相对低位，整个食品饮料板块已具有一定的安全边际。因此，大众消费品如乳制品、肉制品等龙头公司，成为机构看好的重点目标。

　　近期白酒行业疑似有走出低谷的迹象，贵州茅台和洋河股份出现持续反弹，在龙头股的引领下白酒板块开始回暖。在经历了一年多的惨淡下跌后，近期的反弹是否意味着白酒股否极泰来？机构对此进行了调研。3月1日，泸州老窖就迎来了嘉实基金和国海富兰克林基金的调研，公司称情况有望好于去年。

　　3月4日，中信证券、易方达基金、东方资管、鼎锋资产、建信人寿等多家机构调研了洋河股份。公司近期引领白酒大幅上涨主要因“涉网”刺激，开发APP软件洋河1号在南京地区实现O2O，同时针对电商渠道投放蓝色经典“邃、高、遥”三个新品。洋河电商分为3个平台：天猫 、京东和洋河1号，其中天猫和京东属于B2C模式，洋河1号属于自建O2O模式。业内人士认为，通过“涉网”可以刺激股价，但短期业绩仍难以改观。

　　环保股全线覆盖充电桩火线调研

　　全国多地“十面霾伏”，环境污染治理成为迫切的“政治任务”，但对于机构投资者却是一个不可多得的掘金良机。从基金四季报可以看到，基金几乎覆盖了所有的环保概念股，如碧水源目前有89只基金驻扎其中，信诚基金几乎是倾巢而出，旗下9只产品重仓该股。

　　格林美成为机构眼中的“香饽饽”，因其可以对电子废弃物中的资源“吃干榨尽”，并做到没有二次污染，今年以来曾多次被登门造访。3月2~4日，公司又接待了广发证券、招商基金、东方证券等多家机构的调研。2月28日，格林美发布业绩快报 ，2013年公司实现营业收入35.19亿元，同比增长148.08%，归属于上市公司股东的净利润1.48亿元，同比增长10.23%。公告称，2013年业绩增长主要源于生产规模扩大、销量增加及收购江苏凯力克钴业股份有限公司。

　　最近持续火热的莫过于新能源汽车产业链，继北京率先提出年内将完成1000个公用快充桩建设来促进新能源汽车发展政策后，近日上海、天津等地也纷纷出台政策。在“两会”上，对新能源汽车话题的讨论，助涨了资本市场对新能源板块的持续追捧。3月5日，亿纬锂能、上海普天、动力源等新能源汽车相关个股强势上涨；3月6日，充电桩龙头股上海普天再度封上涨停板，该股连续7个交易日涨停；3月7日，充电桩板块盘中直线拉升，动力源涨停。此外，万向钱潮、金瑞科技、比亚迪、大洋机电、众和股份等相关概念股，2月以来涨幅均位居市场前列。

　　整车板块中，比亚迪、长安汽车、中通客车、海马汽车等公司由于涉及新能源汽车相关业务，获得机构的高度关注。而锂电池板块中的新宙邦、当升科技、江苏国泰、赣锋锂业，电机与控制板块中的江特电机、大洋电机等个股，也获得多家机构的组团调研。值得注意的是，国内多个城市新能源汽车基础设施正在快速推进，充电桩作为新能源汽车产业链的重要下游支柱行业，其产销有望出现倍增效应。

　　2014年3月5日，景顺长城基金、易方达基金等16家机构对奥特迅进行了调研。公司称，目前主要竞争对手为许继电力、国电南端，并表示没有与特斯拉探讨建站事宜。充电设备相关公司中，国电南瑞和许继电气依靠国家电网的优势，位居行业第一梯队，奥特迅在直流操作电源制造、高频智能化充电模块等领域有优势，动力源也在培育新能源汽车相关业务。2月26日，奥特迅披露业绩快报，2013年公司实现营业总收入3.48亿元，同比增长38.15%；归属于上市公司股东的净利润0.51亿元，同比增长108.57%。经营业绩比上年同期增长的主要原因，系公司新增合同订单持续增长。

　　累计涨幅较大的科士达近日公布年报 ，2013年公司实现归属上市公司股东的净利润1.27亿元，同比增长38.35%。而年报的最大亮点是，公司首次公开宣布电动车充电桩是未来项目开发的方向。科士达优良的业绩表现与切中热点的题材，吸引了多家机构集体“入驻”。3月3日，公司迎来了广发证券、景顺长城基金、博时基金等15家机构今年以来的首次调研。公司方面表示，2014年将把充电桩作为重点研发方向，已生产出部分功率产品的样机，但暂时还没有订单。