明日重点关注集合:A股继续上涨 关注6板块

　　电子元器件：景气乐观调整也是机会 荐2股

　　行业景气乐观。半导体销售数据稳步向上,北美和日本BB值维持高位,消费信心指数回升等等指标都显示出目前电子产业基本面良好。而欧美等西方国家经济也在向好的方向行进,我国经济结构转型,对于新兴产业依赖增加,国内电子行业也面临良好的发展机遇。总的看来虽然受全球经济增速影响,我国电子产业增速受到一定限制,但是目前行业景气乐观,业绩增长的预期确定性较高。

　　调整提供机会。从1季度走势看,2月底电子板块开始出现明显的调整。经过一个多月的调整虽然幅度较大,但是估值压力依然存在,因此二季度前期电子元器件的调整趋势仍将延续。从子行业表现来看,目前传统领域的行业略显强势,主要是估值具有优势,也体现了市场的整体心态。不过我们认为新兴领域的发展才是未来的发展方向,前景乐观,调整更有利于市场的健康发展,反而提供了更好的机会。

　　安全是选择的基础。从经济形势和市场情况出发我们认为二季度主要关注的

　　领域有:

　　1、智能手机相关公司。在二季度会有所表现,更多的是市场出发,预期的过度表现,必然会得到修正,而其中的市场机会值得短期去把握,当市场整体企稳它们的机会将会显现。

　　2、集成电路。一旦政策落地,业绩弹性将会显现,从而有效缓解估值压力。并且从行业的增长来看,我国电子产业中,集成电路必将受到重视迎来大的发展机遇,这也体现了我国的电子产业的转型,从中低端的制造向中高端制造、设计转型之路。

　　3、LED照明领域。二季度是LED的传统旺季,预计良好的销售将对市场表现有所驱动,LED整体看来二季度应有相对不错表现。

　　二季度或是估值修复的过程。根据WIND统计,目前电子元器件整体市盈率(TTM)46.02倍,我们维持电子元器件行业为“强于大市”的评级。但在经过前期的主题性机会大幅炒作之后,一些板块和个股的估值需要修复,预计未来将是调整的趋势,而一些估值水平较低的个股在成长性依然向好的趋势下,估值同样需要修复,那么将有回升的过程。所以我们认为二季度是估值修复的过程,然后将继续新兴产业和新兴领域这个主线,继续震荡上升的趋势。重点关注:歌尔声学  （002241 股吧,行情,资讯,主力买卖）、环旭电子  （601231 股吧,行情,资讯,主力买卖）。爱建证券