LED行业进入高增长期 四只概念股将迎来收获季

　　个股点将台

　　新海宜  （002089 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　近年来通过对外收购不断扩展业务范围的新海宜，其LED业务2013年实现收入同比增长673%。48%。据公司相关负责人介绍，控股子公司新纳晶生产的LED外延片和芯片，在LED产业链中技术难度最大，利润较高。目前已经逐步实现产能的释放，将在未来成为公司发展的一个重要增长极。

　　资料显示，LED属于高科技产业，生产技术和产品性能不断改进，能否持续紧跟LED产业的技术进步至关重要。新纳晶与中科院苏州纳米所具有长期合作关系，拥有多项专利，相关研究成果已趋于成熟。值得一提的是，公司预告2014年上半年净利润同比增长40%-80%，其中一个主要原因就是：“LED市场进一步向好，子公司产能逐步释放，技术和成本优势开始凸显。”

　　据公司董事长张亦斌介绍，新海宜将围绕“大通信”和节能环保产业(新纳晶)两条主线来转型发展，整合优势资源，实现软硬件与内容共同促进。对此，分析人士指出，目前公司已经转型成为光通信、软件外包及服务、LED、手游及视频监控等多项业务，传统光通信占比下降，新业务占比不断提升，随着LED、手游业务开始贡献业务，公司将迎来业绩爆发期。

　　三安光电  （600703 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　公司为目前国内产能规模最大的LED外延片和芯片生产企业，也是国内唯一一家从事全色系LED芯片生产企业。据介绍，公司产能未来仍然保持较快的扩张速度。原芜湖光电产业化(二期)项目总投资由40.8亿元增至100亿元，总规模为200台MOCVD，未来几年内将逐步投产，项目达产后公司LED芯片产能将扩大一倍以上。

　　此外， 三安光电通过收购、设立和合作等一系列资本运作手段，进一步加大了公司产业链延伸和纵向布局。2013年前后，先后收购了美国Luminus？Devices，Inc。、参股了台湾璨圆光电、与深圳珈伟和阳光照明展开合作。此外，公司通过全资子公司晶安光电投资的蓝宝石衬底项目产能逐步释放，已能为公司LED业务供应部分原材料。产业链的延伸，一方面加强公司对上游的掌控力，降低成本波动风险，另一方面扩大下游市场的产品竞争力。

　　“三安光电有望复制台积电商业模式和成长路径，凭借成本和规模优势获得成长空间。” 广发证券研报指出，LED行业进入平价化时期，竞争的重心越来越多地转移到规模竞争上。无论是国际LED国际大厂客户还是国内客户，未来在没有太多成本和技术优势的情况下，将LED芯片制造业务交给专业芯片制造企业是行业未来的趋势，这一趋势类似过去IC企业把芯片制造环节外包，在这过程中催生了千亿美金市场的台积电。

　　阳光照明  （600261 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　公司是国内最大的节能照明生产与出口企业，具有3亿只节能灯光源、4000万套节能灯灯具、1亿只LED光源和2500万套LED灯具年生产能力。阳光照明计划到2018年实现百亿元规模销售收入，其中国内和国外收入比例为44:56，光源与灯具收入比例为1:2。今年一季度LED收入达到3亿，较去年同期的1.4亿元实现翻倍增长。

　　据公司年报，随着募投项目的逐步投入，2013年公司LED照明产品实现收入9.83亿元，同比增长169.86%，LED产品利润占公司净利润的比例的40%。业内人士分析称，受益于LED照明全球范围快速普及， 阳光照明依托飞利浦等海外客户资源优势及在LED制造端的领先布局，未来两年LED业务高速增长的确定性较强。此外，2013年，公司将原“微汞环保节能灯产业化项目”中的部分募集资金转换为“年产2000万只(套)LED照明产品产业化项目”。

　　对此，阳光照明相关负责人表示，这主要是基于目前节能灯面临的国际、国内的产业政策发生变化，LED照明市场需求快速上升，考虑到微汞环保节能灯产业化项目建成后存在的市场风险，同时也为了提高募集资金使用效率。

　　德豪润达  （002005 股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　公司是国内拥有包括外延及芯片、封装及模组、LED应用产品(照明和显示)、品牌及渠道在内的LED全产业链布局的极少数企业之一。从2009年进军LED产业至今，已经建成芜湖等八大产业基地，形成了包括外延及芯片、封装及模组、应用产品(照明和显示)、LED电源、LED装备等在内的LED全产业链布局，据了解，2013年度公司LED产业实现营业收入14.39亿元，同比2012年的10.07亿元增长42.84%。

　　据公司相关负责介绍，公司作为亚太地区唯一全部使用4英寸晶圆生产LED外延芯片的企业，目前拥有92台4英寸MOCVD设备。随着调试和技术方案的确定，2014年有望全部MOCVD设备实现稳定量产。而公司也密切关注最新设备的发布，以及行业竞争的态势，适时更新或增加公司MOCVD设备，确保公司的竞争力优势。

　　值得注意的是，德豪润达一季度亏损3566.07万元，同比爆降182.38%，但公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润3030万元至5555万元，同比变动幅度为-40%至10%。公司称，2014年3-4月，公司的LED产品销售保持旺盛态势，预计整个二季度LED产品出货将持续保持景气。