军工行业：反恐严峻 坚决打击

　　事件

　　据新华网报道，4 月30 日晚7 时10 分，2 名暴徒在乌鲁木齐火车南站出站口接人处持刀砍杀群众，同时引爆爆炸装臵，截至2014 年5 月1日，造成3 人死亡(其中1 名群众，2 名暴徒)，79 人受伤，其中4 人重伤(暂无生命危险)。

　　点评

　　1)挑衅意味浓

　　在习近平视察新疆的最后一天，乌鲁木齐火车南站发生了严重的暴力恐怖袭击案件，恐怖分子所挑选的地点和时间点，无疑具有强烈的对抗色彩与挑衅意味。而从去年北京天安门金水桥暴力恐怖袭击案件开始，恐怖分子依次在北京、昆明、乌鲁木齐发动袭击，目标呈现出向大城市蔓延转移的趋势。同时，恐怖分子多选择城市内的人流密集处袭击，如北京天安门、昆明与乌鲁木齐的火车站，以造成更大人员伤亡和更大的社会关注。

　　2)事关底线 坚决打击

　　从2009 年乌鲁木齐打砸抢烧事件开始，疆独分子在境内制造数起暴力恐怖袭击事件：2009 年底的新疆针刺事件、2011 年的7.18 和田派出所焚烧事件和12.28 劫持人质事件、2012 年的达叶城砍人事件、2013 年新疆鄯善县袭击鲁克沁镇派出所事件等，这些事件造成许多无辜群众的重大伤亡，严重影响了国内经济社会发展和民族团结。

　　在当前全面深化改革正处在关键时期，改革发展任务艰巨，人民群众渴盼和谐生活美好未来之时，暴恐分子针对平民制造血腥与恐怖，正如群众所言“唤醒了人们心中的正义与力量”，坚定了人们捍卫社会稳定的信念。党和政府以雷霆手段和有力措施，严厉打击暴力恐怖犯罪，正是为全面深化改革营造良好社会环境，为人民的幸福安宁编织起牢不可破的安全之网。

　　3)乌克兰和叙利亚局势将影响世界格局

　　近期乌克兰局势恶化与叙利亚局势和中俄境内的恐怖事件等不能孤立看待。如果乌克兰全面倒向西方，那俄罗斯与北约之间的防火墙将不存在，俄罗斯的战略空间将被挤压，北约的兵力将就在俄罗斯的边境线附近。

　　同时西方势力将可以以乌克兰和土耳其为基地，支持俄罗斯北高加索地区的车臣共和国、达吉斯坦共和国的分离主义运动，扰乱俄罗斯的政局。而如果叙利亚和伊朗倒台，西方势力就可以以伊朗阿富汗为基地，通过逊尼派宗教主义势力，控制哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦这中亚五国。一方面，这将对俄罗斯里海地区形成包夹之势；另一方面，这将严重压缩中国的战略空间，中国疆独、藏独势力也将因受到反华势力的支持而重新活跃，中国西部边疆的稳定将面临严峻的挑战。

　　事件性因素将刺激军工板块行情：

　　我们认为，事件性因素和政策面预期是支撑军工板块走强的直接原因。在此逻辑下，我们建议关注成长性较好估值便宜的优质军工股，重点推荐军工板块安防第一股航天长峰，中国电子科技集团雷达板块的国睿科技和四创电子，中国兵器工业集团光电板块的光电股份，中航工业集团直升机板块哈飞股份和航电板块中航电子、发动机板块航空动力，中船重工旗下的中国重工，航天科技集团旗下的中国卫星以及北斗板块的海格通信、华力创通和中海达，对于比较激进的投资者我们推荐北方导航和洪都航空。