多地发布高温预警 防暑降温激活三板块

　　■本报记者 张颖 见习记者 莫迟

　　编者按：今年以来范围最广、强度最强的高温天气席卷北方多个地区。中央气象台昨日发布首个高温黄色预警，较去年提前了20天。昨日本轮高温发展至顶峰，多地气温创下历史同期极值，河北南部、河南北部、山东北部的部分地区最高温直逼40℃。这种高温极热天气，是否会对股市产生影响？分析人士表示，三行业或出现短期交易性机会。其一，人们要消暑，需要空调、冰箱、风扇等，这对白色家电行业利好；其二，消费者需要饮料来防暑降温，有利于啤酒行业；其三，空调、风扇需要用电，有利于电力行业。今日本文特对上述三行业及相关个股进行分析解读，以飨读者。

　　电力景气度持续提升

　　在抗高温概念中，电力通常会成为市场最为关注的板块。对此，分析人士表示，近期我国大面积的高温天气，将推动今年用电高峰提前来临，对行业基本面产生正面影响，同时相关概念股亦值得关注。

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，昨日，在电力板块中，岷江水电(2.58%)、大唐发电(0.56%)、长源电力(0.16%)等个股实现逆市上涨。资金面上，岷江水电(1060.40万元)、长源电力(375.52万元)、豫能控股(105.13万元)、大唐发电(99.22万元)、天富热电(91.74万元)、联美控股(48.55万元)、申能股份(45.68万元)、华能国际(33.17万元)、乐山电力(14.22万元)等个股均实现大单资金净流入。

　　从基本面来看，今年1月份至4月份，我国全社会累计用电量17145亿千瓦时，同比增长5.2%。分产业看，第二产业用电量12398亿千瓦时，同比增长5.0%，增速较去年同期提高0.3个百分点，用电量占全社会用电量的比重为72.3%。轻、重工业用电量增长相对均衡平稳。

　　个股方面，岷江水电昨日获得超1000万元大单资金净流入，公司位于水系发达、水电发展前景广阔的四川阿坝州，以水利发电为主，配套发展与水电有关的输供电业务。

　　对于行业的投资机会，银河证券表示，水电方面，继续看好行业的发展前景。水电等清洁能源获政策扶持确定性强，同时水电增值税返还的优惠政策将在2014年兑现。水电经济效益佳，且重点流域具有规模扩张潜力，重点推荐川投能源和国投电力。火电方面，维持火电行业“谨慎推荐”评级。燃料成本下降显著，火电行业景气度持续提升。但是近期面临下调电价风险。推荐标的为华电国际。

　　家电估值已接近底部

　　家电板块自今年年初走出一波亮丽的行情后，便持续震荡走低。对此，分析人士表示，行业景气度的下滑将倒逼企业加快整合和创新，同时也有利于行业龙头企业市场集中度的提升。另外，近期全国范围内的高温也将成为板块筑底反弹的一个契机，相关概念股近期走出良好表现值得期待。

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在家用电器板块中，金莱特(3.20%)、伊立浦(2.66%)、春兰股份(1.95%)、海立股份(1.68%)、合肥三洋(0.97%)、海信科龙(0.69%)等个股实现逆市上涨。资金面上，美的集团(2591.59万元)、伊立浦(855.48万元)、春兰股份(839.78万元)、合肥三洋(192.01万元)、长青集团(132.66万元)等个股均实现大单资金净流入超过100万元。

　　昨日空调企业春兰股份逆市上涨1.95%，公司制冷业务研发力量较强，生产、配套能力有保障，营销体系健全、有效。2012年，公司经技术改造后的生产效率已达到行业先进水平。

　　投资策略上，宏源证券表示，投资者对房地产的担忧已体现在家电企业的估值里，尽管不排除二季度地产和家电行业增速下滑带来家电板块向下调整的可能性，但现在行业估值已接近底部，是建仓好时机。个股方面，进攻型投资品种主推海信科龙、华帝股份以及兼具价值和智能家电主题的青岛海尔，价值型投资品种格力电器、美的集团。

　　啤酒消费增长仍有空间

　　近期全国范围的高温天气，使得一瓶冰镇的啤酒逐渐成为广大老百姓佐餐的首选。而对于二级市场上，分析人士表示，突如其来的炎热以及世界杯开幕的临近或使啤酒相关公司今年第二季度、第三季度的业绩高于往年，相关概念股或迎来基本面改善以及事件性推动的双重上涨契机。

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在啤酒板块中，惠泉啤酒(3.35%)、西藏发展(0.82%)、啤酒花(0.60%)等个股实现逆市上涨。资金面上，在8只啤酒股中，有7只昨日均实现大单资金净流入，其中，燕京啤酒、西藏发展、重庆啤酒、啤酒花、珠江啤酒等个股均实现大单资金净流入超过100万元。

　　对于板块的未来发展趋势，东方证券表示，我国啤酒消费增长最快的阶段已经过去，目前进入平稳发展期，但仍有空间。主要来自于人均可支配收入的增加以及城镇化的推进。预计人均可支配收入还将保持12%的速度提升，有效驱动销售，城镇化率的提高将显著推进现代商超渗透率。根据上述两点预计我国未来5年销量增速有望维持在3%左右。

　　投资策略上，该券商表示，价格上，啤酒食品在饮料子行业中长期增长趋势最好，看好国产品牌中具备突出品牌力和产品力的青岛啤酒，经营稳健、改善空间较大的燕京啤酒值得关注。