电子元器件：苹果软硬件布局超预期 荐10股

　　苹果此次在iOS8的软件架构哲学与目标集中在Adaptivity,强调不同设备之间的软件适用性,在新功能及用户改进方面超预期,加快iOS、OS X 系统融合、生态系统进一步开放、推广健康及智能家居平台,加快移动支付布局等,软硬件结合护城河进一步拓宽,品牌优势进一步提升,为创新产品陆续发布提供平台支持。Continuity 是本次大会最重要主题,OS X 系统和iOS 的无缝对接,真正实现四屏合一。

　　苹果备货期到来,下半年备货预期同比增长50%以上。苹果产业链自我们底部推荐以来整体上涨30%以上,继续强烈推荐。苹果产业链是市场中少有的连续三个季度基本面持续环比改善的行业,我们预计三季度业绩仍会保持高增长,且机构持仓不高。大族激光、立讯精密、环旭电子、金龙机电等大幅上涨,欣旺达底部上涨50%,表现强势;歌尔声学三季度将明显改善,估值将提升,继续看好苹果产业链迎来戴维斯双击。

　　看好指纹识别及移动支付产业链:苹果将指纹向第三方开发者开放,将加速移动支付生态链布局,其他智能手机厂商将被动加速指纹识别的渗透,看好指纹识别产业链晶方科技、硕贝德、水晶光电、欧菲光。

　　Homekit 平台带来智能家居机会。如我们之前判断,能否all in one和能否切入消费者的需求点是核心,我们看好摄像头和音箱的新切入价值,苹果和谷歌都在此领域布局,看好摄像头的海康威视、大华股份、东方网力,声学的歌尔声学。LED 行业二季度旺季出货持续高峰,上游芯片厂商供货紧张,从订单看,至少持续至七月份,建议关注阳光照明、三安光电。安信证券 责任编辑：暗白