海上风电上网标杆电价政策将正式出台 10股建仓时

　　中信证券研究员测算，如果按照国家规划的到2020年海上风电装机达3000万千瓦的目标，海上风电远景市场规模可达4500亿到6000亿元。

　　根据中国风能协会的统计，目前国内有11家制造商的海上风电机组已实现项目安装，但达到5万千瓦规模化水平的制造商仅有华锐风电、金风科技两家，其中华锐风电的市场份额占据整个海上风电装机的40%。

　　有券商分析师表示，海上风电场的建设运营将带动起整个产业链，除了机组设备外，还涉及塔架、基座安装以及海底电缆铺设。这些配套设施的投入占据综合成本的很大空间。随着海上风电市场扩容，配套细分市场也存在巨大潜力。

　　据中信证券研究员测算，如果按照产业链主要环节投资所占比重来衡量，预计上述4500亿-6000亿元的整体市场“蛋糕”中，整机及零部件等制造业市场可达2500亿到3500亿元，而海底电缆潜在市场规模可达300亿元。

　　近年来，国内不少公司已经瞄准海上风电产业链，并提前进行市场布局。风电塔架制造业龙头天顺风能，过去几年就为西门子、GE等国际风电巨头提供海上风电塔架产品。公司相关人士不久前表示，公司募投项目海上风电塔架产品已得到市场充分认可，预计今年起将为公司贡献业绩。另一家海底电缆制造商中天科技，其近年来研发的中高压直流电缆在解决海上风电电力传输瓶颈问题方面已得到业内认可，2013年中标海上风电电缆供应订单总金额达1.7亿元。 　　信达证券：政策推动海上风电发展

　　[摘要]

　　本周观点：国网充电站建设大提速，建议大幅回调后继续关注新能源汽车产业链：国家电网公司启动了在京港澳高速、京沪高速和青银高速沿线建设电动汽车充电站的计划，完工时间表大幅提前，若能按时完成将极大地扩展电动汽车出行里程。建议关注万马电缆  （002276 股吧,行情,资讯,主力买卖）、国电南瑞。光伏：国家能源局坚定发展分布式光伏，目前正在讨论研究分布式发电支持政策的调整；我们认为，目前市场对分布式光伏的预期已经较低，但政策推进的力度不会减弱，预计二季度将陆续有项目落地，重点关注林洋电子。

　　多晶硅、硅片、太阳能电池价格均下跌。据PVInsights样本统计，上周PV级多晶硅均价下跌1.01％，多晶硅硅片价格下跌1.1％，太阳能电池价格下跌0.78％。

　　上海风电补贴政策出台，海上风电每度补贴0.2元。《上海市可再生能源和新能源发展专项资金扶持办法》显示：风电补贴标准分为陆上风电和海上风电，其中陆上风电补贴标准为0.1元/千瓦时，海上风电为0.2元/千瓦时。优先利好在海上风电领域拥有深厚技术储备的公司，如中天科技、天顺风能  （002531 股吧,行情,资讯,主力买卖）等。

　　一季度弃风量下降近半，风能回暖继续。国家能源局最新发布的2014年一季度国内风电行业“体检”报告显示：今年一季度风电并网装机同比增长24％，较去年同期明显提升。在检验风电行业“健康度”的核心指标弃风量方面，一季度风电全行业弃风电量同比下降近一半。

　　投资策略：光伏：行业复苏趋势不变，长期关注细分行业龙头阳光电源，分布式关注爱康科技、林洋电子  （601222 股吧,行情,资讯,主力买卖），集中式关注特变电工、中利科技。电池：维持对骆驼股份的“买入”评级，建议关注新宙邦等锂电池材料企业的投资机会。

　　风险提示：经济下滑；政策支持低于预期；新能源汽车发展低于预期。(.信.达.证.券) 责任编辑：风铃