5大券商19日看好6板块57股

　　医药生物：结构性行情依然是主流 荐8股

　　从药改到医改,医改步入深水区。2014年政府继续加大医疗卫生投入,新农合和城镇居民筹资规模稳步提高,但政策的重心更多转向解决更深层次的矛盾-医疗供需矛盾。一方面,政府鼓励社会办医配套政策相继落地,社会化办医迎来政策暖流,发展空间巨大。另一方面,县级公立医院改革继续扩大,医保控费常态化,招标采购密集推进,反商业贿赂继续保持高压态势,降低药价依然是主旋律。

　　行业分化:药承压,医向好。医药制造业收入增速趋缓,2013年同比+21%,2014 Q1同比+14%。医疗服务需求旺盛,卫生机构收入保持稳定快速增长的态势,2013年收入同比+23%。二级市场,行业整体跑赢沪深300指数6.99个百分点,服务、器械子板块表现突出。行业整体估值34.91倍,相对于沪深300处于历史高位区间

　　投资建议。(1)医疗服务投资进入精选真正成长股阶段。专科看领域+模式,推荐爱尔眼科  （300015 股吧,行情,资讯,主力买卖）;综合看地域+模式,推荐开元投资  （000516 股吧,行情,资讯,主力买卖）。(2)药整体偏谨慎,从政策避风巷中去选择结构性机会。基药招标政策宽松带来的投资机会,推荐康缘药业  （600557 股吧,行情,资讯,主力买卖）众生药业  （002317 股吧,行情,资讯,主力买卖）;景气度高的中药饮片、配方颗粒,推荐香雪制药  （300147 股吧,行情,资讯,主力买卖）红日药业  （300026 股吧,行情,资讯,主力买卖）;受益于行业转移的医药外包,推荐博腾股份  （300363 股吧,行情,资讯,主力买卖）泰格医药  （300347 股吧,行情,资讯,主力买卖）。广证恒生

　　新能源：行业进入全面爆发阶段 荐11股

　　光伏及光伏材料:上周光伏板块上涨。上半年以来国内分布式光伏进程低于预期,但我们认为下半年这一情况将有所好转,目前国内各个决策层面均大力支持国内光伏项目建设,特别是分布式光伏得到重点扶持,而大型电站下半年也有望放松路条,我们认为光伏股仍有投资机会,推荐中天科技、东方日升。

　　电池及电池材料:上周电池级碳酸锂小幅下滑,三元材料和钴酸锂的价格也比较疲软,行业淡季来临;铅锭价格呈现震荡走势、电动车电池极板加工费和汽车启动电池极板的加工费仍均保持稳定。受特斯拉对外公开专利和比亚迪电动车五月单月销量超千辆等利好消息的影响,电池股表现较好。本周我们建议继续关注电池股份,仍建议重点关注新宙邦和沧州明珠。

　　风电及风电材料:上周风电股继续反弹,总体表现明显强于中小板和创业板。短期行业热度仍然不错。海上风电标杆电价出台预期仍然较强,行业基本面继续向好,具备持续关注价值,继续建议重点关注天顺风能、湘电股份和金风科技等风电龙头股。

　　核电及核电材料:核电板块上周上涨。上周中央财经领导小组会议在国家层面再次明确支持核电,目前国内在建项目进展顺利,新建核电项目有望加快启动。未来核电设备及材料招标量有望大幅增加,建议关注具备新订单、新产品且业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通、中核科技等。

　　其它新材料:上周,其它新材料指数总体表现较好,强于中小板和创业板。短期市场氛围仍然尚可,我们继续建议关注高温合金龙头钢研高纳。东北证券

　　化工：能源安全将成未来核心聚焦 荐7股

　　13日,中央财经领导小组研究能源战略,面对国家能源安全,必须推动能源生产和消费革命,我们认为能源安全有望成为今年的核心聚焦,习主席提出的五条要求为我们未来的投资指明了方向:节能领域、能源多元化(核能及非常规油气开发包括油气领域的开源)、油气改革(油气产业链引入混合所有制及牌照部分放开)。油气改革主题性投资机会将持续超预期,能源安全提到国家高度,油气领域后续增长空间巨大,上游能源勘探开采领域破冰在即,新疆区域将可能率先发力,海上油气开发也将步入快车道,我们重点推荐能够通过产品分成模式接入到油气勘探开采领域的潜能恒信(300191.SZ),随着中石化启动销售业务重组,下游分销领域我们重点关注能够介入天然气、LNG、CNG运行和销售的公司,建议关注四川美丰(000731.SZ)。随着中俄天然气供气合同的签订,我们认为天然气产业链未来的投资将继续呈现高增速,相关产业链公司可重点关注。小工业盐推出价改,盐改向前实质性推进,下一站食用盐改革:国家发改委13日公告,将全面放开小工业盐的价格,其价格将由政府指导价变为市场调节。此次明确放开小工业盐的价格管制,我们认为首先将盐业体系内除食用盐之外的所有盐产品进行市场化改革(价格及供销),预示盐改向前实质性推进,下一站食用盐改革。我们坚定的看好新都化工(002539.SZ),随着盐业改革的进程加快的判定更加明确,公司成长性更为确定。我们经过长期跟踪,认为新材料公司深圳惠程(002168.SZ)产业化进程将在纤维和锂电池隔膜领域加快。新的管理团队具备国际视野及新能源行业营销背景,未来三年聚酰亚胺锂电池隔膜将可能打开千亿市场空间。公司正在发生转变,建议保持关注。在国家深化改革大的背景下,从中央到地方都面临多元化的改制,尤其是油气类资产打破垄断之后,沿着这一方向必然将出现一系列的新的投资机会。在治理雾霾的背景下,随着能源结构调整,对于天然气等基础能源需求量增加,使得该产业链中企业具有长期投资价值,我们看好受益天然气资产注入的联华合纤(600617.SH)。随着在一些国家高毒农药替代速度加快,前期需求受到抑制的低毒农药迎来春天。其中吡啶市场近期供应紧张,主流成交价格3.8-3.9万元/吨,我们看好具有产能一体化优势的红太阳(000525.SZ),同时可关注低毒缓效型农药乙酰甲胺磷因环保因素产能受限,未来市场集中度提高,价格有望进一步上涨,对应投资标的我们建议关注沙隆达A(000553.SZ)。西南证券

　　电子设备：关注行业景气回升机会 荐8股

　　从本周发布的台厂数据可以看出,强势的营收表现主要集中与电容、LED、半导体等上游器件行业。台企的高景气度这也与我们的A股推荐逻辑相契合,同时,本周我们也举办了中期策略研讨会,进一步深化了我们对上述子行业相关个股的推荐。电容行业周期向上,在新能源应用驱动下,持续推荐双龙头江海股份与法拉电子;LED行业机遇主要集中在芯片与照明这两端,持续推荐三安光电、佛山照明、阳光照明。德豪润达增发完成,经营拐点到来,看好未来趋势;消费电子方面伴随着苹果三星新品预期的开启,持续看好蓝宝石切割相关的大族激光以及金属机壳龙头长盈精密。长江证券

　　计算机：重点关注两大投资主线 荐11股

　　投资建议:我们继续对计算机板块后续走势保持乐观,原因在于:1、国产化确立了板块长期向好的趋势,打开了板块估值空间;2、板块龙头公司中报业绩趋势向好;3、A股并购时代已经来临,计算机板块首当其冲,下半年或将进入并购高峰(请参见我们6月4日发布的深度报告《并购潮中的投资新思路—计算机行业并购专题研究》)。

　　国产化和智慧城市仍然是我们首推的两条主线,其中,

　　1、国产化重点关注卫士通、天玑科技、汉得信息和东方通;

　　2、智慧城市推荐三个领域:教育、交通和医疗。教育重点关注立思辰和科大讯飞;交通重点关注银江股份、数字政通和*ST联信;医疗重点关注东华软件和万达信息。安信证券

　　公用事业：政策转型预期更强烈 荐12股

　　上周环保及水务板块涨幅较大,我们认为主要是受“《水污染防治行动计划》将出台,计划投资超2万亿”的媒体报道影响,导致的市场情绪的反应。我们认为“水十条”基本可以确定将于年内出台,但由于“水十条”牵扯的部门多,且涵盖内容较为复杂,因此政策的出台时间较此前的预期有所延后。随着近期水资源数据和水体情况的逐步公布,“水十条”呼之欲出。

　　大气治理板块,燃煤电厂、垃圾焚烧的烟气治理领域以及环境监测领域将有望延续高速增长,相关个股有望持续受益。水处理板块,受近期频发的饮用水污染事件催化,《水污染防治行动计划》出台预期愈加强烈,看好工业、市政污水、水质监测、净水器设备等领域的投资机会。固废领域,后续土壤环保法及《土壤环境保护和污染治理行动计划》等法规政策的出台将有望逐步推动土壤修复市场开启,带来万亿规模的商机。

　　我们坚持长期看好环保行业发展的逻辑不变,目前龙头公司的估值水平具备良好的投资机会,建议继续布局质优行业龙头。继续维持2014年以“水+大气”为主线,固废及土壤修复市场逐步开启的投资逻辑。个股方面,建议继续关注中电远达  （600292 股吧,行情,资讯,主力买卖）、桑德环境  （000826 股吧,行情,资讯,主力买卖）、碧水源  （300070 股吧,行情,资讯,主力买卖）、龙净环保  （600388 股吧,行情,资讯,主力买卖）、国电清新  （002573 股吧,行情,资讯,主力买卖）等基本面良好、业绩增长明确的行业龙头,以及万邦达  （300055 股吧,行情,资讯,主力买卖）、雪迪龙  （002658 股吧,行情,资讯,主力买卖）、国中水务  （600187 股吧,行情,资讯,主力买卖）等公司。

　　电力行业:

　　电力改革持续推进。沿海核电项目启动加速将利好相关领域投资机会。个股方面,建议关注受益水电政策的国投电力  （600886 股吧,行情,资讯,主力买卖）、川投能源  （600674 股吧,行情,资讯,主力买卖）;率先启动电改的上海电力  （600021 股吧,行情,资讯,主力买卖）等中电投旗下企业及业绩突出,估值较低,防御性好的华能国际  （600011 股吧,行情,资讯,主力买卖）。西南证券 责任编辑：JoJo