明日重点关注集合：四大动力助A股重新崛起 关注6板块

　　农林牧渔：布局成长博弈周期 荐9股

　　展望2H14,农业子行业基本面好转的预期有望延续,农业板块具备配置价值。

　　其中,猪价反弹至少延续至3Q,强周期的养殖行业具备博弈机会,后周期的饲料、动保行业成长之余更添弹性;种业周期景气已降至冰点,短期供需修复、中长期竞争优化均存在改善预期;水产养殖虽难现趋势性改善,但权重股獐子岛在亩产提升预期下,业绩具备向上弹性。

　　2H14 策略:布局成长,博弈周期.

　　周期好转预期延续的背景下,2H14 农业板块不乏周期博弈机会,建议关注养殖、种子行业:1、畜禽养殖。参考猪价反弹节奏,3Q 养殖股反弹行情延续较为确定,建议关注周期弹性较大的牧原股份、雏鹰农牧、圣农发展、益生股份;2、种子。边际改善弹性最大,库存高位下滑及利好政策进一步落地将为行业反弹带来催化,首选受益绿色通道机制最为显著的隆平高科,并关注品种、营销优势较为显著的登海种业。

　　同时,考虑当前各子行业周期反转时点尚具不确定性,建议布局动保、饲料两个业绩增长确定性较高的成长性子行业:1、动保。市场苗催生新蓝海,龙头公司率先受益,首推率先突破口蹄疫大品种的金宇集团,行业内其他公司亦值得关注;2、饲料。养殖景气好转下需求端回暖、大宗农产品供给过剩下成本端压力放缓,2H14 饲料行业成长之余更添弹性。建议关注2014 年业绩有望恢复性增长的水产饲料龙头海大集团、具备并购预期的通威股份、受益猪周期景气好转的大北农。平安证券 责任编辑：风铃