李克强总理1月14日主持召开国务院常务会议,决定设立国家新兴产业创业投资引导基金,助力创业创新和产业升级;部署加快发展服务贸易,以结构优化拓展发展空间。招商证券 (
600999 股吧,行情,资讯,主力买卖)认为这将对通信行业带来一定的积极影响,投资者不妨对该行业基于关注。
根据会议内容,设立国家新兴产业创业投资引导基金,将重点支持起步阶段的创新型企业,孵化和培育面向未来的新兴产业,推动经济迈向中高端水平,实现结构升级。在资金方面,要求盘活存量,并希望引入民营资本撬动融资杠杆。
招商证券认为,旧的政府补助方式可能会发生变化,过去政府补助以补贴方式为主,未来将以基金管理方式介入,要求投资回报,现存的一些纯靠政府补贴支撑的企业面临选择,未来对新兴产业的技术战略意义、商业模式等要求提升。基金将主要投向新兴产业早中期、初创期创新型企业,新三板中的相关企业将会受益。
另外,加大对外通信服务贸易,“一路一带”的业务结构预期升级。会议认为,服务贸易较快发展,但仍是对外贸易短板。通信被提出作为对外服务贸易重点培育领域,并要求利用大数据、物联网等新技术打造服务贸易新型网络平台。
招商证券认为,这在思路上是“一路一带”的延续,但在业务结构上希望向高新技术领域升级。通信行业是我国较早在全球范围实现了技术领先的领域,其中3/4G移动通信、光通信等领域全球领先。近期量子通信、透明计算等新兴技术虽然商业化还不成熟,但招商证券认为,它们和过去的TD-SCDMA/TD-LTE一样,有可能成为我国在该领域弯道超车的机会,符合国家意志,未来可能会成为国家重点投入、重点输出的对象。
综合分析,招商证券建议投资者重点关注技术输出子领域和海外高增长的企业。按照产业链分析,受益领域包括通信主设备三驾马车(华为、中兴、烽火),光纤光缆企业(烽火、中天、亨通、通鼎、特发、长飞),专网自主标准如McWill、北斗(振兴科技、海格通信 (
002465 股吧,行情,资讯,主力买卖))、卫星通信(欧比特 (
300053 股吧,行情,资讯,主力买卖))、集群通信PDT(海能达 (
002583 股吧,行情,资讯,主力买卖)、海格通信、东方通 (
300379 股吧,行情,资讯,主力买卖)信)等。其中,烽火通信 (
600498 股吧,行情,资讯,主力买卖)(海外高增长,信息安全龙头)、中兴通讯 (
000063 股吧,行情,资讯,主力买卖)(技术输出、海丝路外贸电商平台)、海能达(专网龙头,全球模转数,海外高增长)、海格通信(北斗通信)、振芯科技 (
300101 股吧,行情,资讯,主力买卖)(北斗通信)等标的值得重点关注。
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