周五展望 十大板块优质股预热明日上涨行情(1月30）

　　第1页: 环保行业周报：财政部发布管理办法，大力推进PPP模式第2页: 在线旅游行业双周报：携程调查数据显示 消费者春节出境游意愿高涨第3页: 机械行业周报：深化国企改革，军工行业再次迎来发展良机第4页: 建材行业：污水费提高将有利于PPP模式的推行，进而有利于管网建设的提速第5页: 传媒行业专题报告-互联网拥抱制度改革：互联网医疗正处于爆发前夜第6页: 核电设备专家调研纪要及行业动态跟踪：核电技术国产化，出口有望超预期第7页: 兴业“建”谈系列报告之四：PPP模式，解读新型城镇化的融资之路第8页: 轻工制造行业：从小米进军家装产业说开去，渠道革新进行时第9页: 海通证券公用事业行业数据周报第10页: 《中共国家体育总局党组关于巡视整改情况的通报》点评：充分发挥市场资源配置作用

　　在线旅游行业双周报：携程调查数据显示 消费者春节出境游意愿高涨

　　类别：行业 研究机构：光大证券股份有限公司 研究员：谢宁铃

　　在线旅游：两周行情回顾。

　　近两周(15.1.12-15.1.25)道琼斯工指跌0.37%，标准普尔500指数涨0.34%，纳斯达克综合指数涨1.14%。光大在线旅游重点公司指数(携程、去哪儿网、艺龙、途牛、EXPEDIA、PRICELINE 用权重拟合)涨1.82%，其中携程涨7.03%、去哪儿网涨2.55%、艺龙涨0.11%、途牛涨2.71%、EXPEDIA 跌0.13%、PRICELINE 跌1.33% .

　　上周，易观智库发布了《中国在线旅游市场趋势2014-2017》 ，预测中国在线旅游市场交易规模未来几年将保持稳定增长，2015年增25.9%。同期，携程发布了《2015中国人春节出游意愿调查报告》，显示超 50%有出行意愿的旅游者计划出境旅游，出境游意愿首次高于国内游。这两份报告都和我们之前年度策略中的观点一致：在线旅游欣欣向荣、对旅游行业的渗透率也会进一步加大，出境游需求旺盛，扎根这两块市场的行业龙头又动作不断，行业未来值得期待。

　　在线旅游：行业动态。

　　1)携程：宣布成立智慧旅游公司，蓝美玲挂帅；2015春节出游调查，出境旅游超半数；与一嗨深度合作，从OTA 到OTP 蜕变；与日本邮便公司合作，推出游客送货服务；2)同程：门票业务大热成立国际门票部门；3)美团：王兴证实融资7亿美元，估值已达70亿美元；4)在路上：与同程战略合作，已完成新融资；5)去哪儿：成立智能住宿事业部 “去呼呼”；6)2015中国在线旅游市场交易额或超3500亿元；7)Expedia:US$2.8亿现金廉价购入Travelocity.

　　传统旅游：两周行情回顾及公司动态。

　　近两周上证、深证、沪深300涨2.02%、0.98%和0.71%。休闲旅游板块涨5.57%，重点公司(18家)涨5.31%。众信旅游、国旅联合、锦江股份涨幅居前。上两周我们提示过“建议在前期股价较低迷阶段，逐步加强关注”，目前，我们再次重申对板块的看好。一方面，市场风格有望在坚守大盘蓝筹的同时、逐渐开始兼顾估值合理的消费成长股，另一方面，几家民企旅游龙头、众信、腾邦)近期资本运作/业务整合扩展方面动作不断，符合旅游大生态圈的建设，夯实未来长足发展基础，短期内布局有望获取不错的相对收益。

　　传统旅游：1)众信因重大资产重组，1月22日开市起停牌， 1月 26日起22,130,997股解禁；2)丽江旅游1月16日起16,360,382股解禁。3)锦江股份通过<向特定对象支付现金购买资产议案>，发布12月部分经营数据，股东弘毅将持有的40,000,000股有限售条件流通股份质押。4)西藏旅游重大资产重组延期复牌。5)宋城发布<2014业绩预告>，净利增12-25%；重大资产重组延期复牌。4)腾邦发布<2014业绩预告>，净利增20~50%；发布<第二期限制性股票激励计划>；(新闻)收购杭州泛美，完成华东布局。