通信设备：双面驱动带来投资机会 荐2股

　　行业点评。

　　2015年“宽带中国”的目标翻倍。

　　2月26日工信部召开“宽带中国”2015专项行动动员部署电视会议,其目标新增光纤到户覆盖家庭8000万户,推动一批城市率先成为“全光网城市”;新建4G基站超过60万个,4G网络覆盖县城和发达乡镇;新增1.4万个行政村通宽带。新增光纤到户宽带用户4000万户,新增4G用户超过2亿户,使用8Mbps及以上接入速率的宽带用户占比达到55%。

　　2015年“宽带中国”开始发力工业智能制造。

　　积极支撑和服务工业智能制造,支撑100家规模以上工业企业积极探索智能工厂、智能装备和智能服务的新模式、新业态,支撑1000家工业及生产性服务企业的高带宽专线服务,新增M2M(智能机器)终端1000万个,促进工业互联网发展。宽带中国首次把智能制造、工业互联网作为发展的目标,相关工业4.0概念公司将实质受益。

　　2014年宽带中国目标超额完成。

　　工信部部长苗圩指出,2014年全国共计新增FTTH覆盖家庭8859万户,建成4G基站73.3万个,远远超过2014年的宽带中国的目标。截止2014年底,全国固定宽带用户规模超过2亿户,3G、4G移动宽带用户超过5.8亿户,其中4G用户达9700万。2014年FTTH宽带和4G基站的实际完成量略高于2015年的计划量,考虑到计划的保守,我们认为2015年的4G和宽带投资仍然持续增长。

　　FDD4G牌照即将发放。

　　据中国证券网消息,FDD牌照即将发放,中国电信和联通的4G投资会迅速释放,宽带投资和4G投资的双驱动。

　　投资建议:未来十二个月内,维持通信设备行业“增持”评级。

　　受政府加大通信网络投资的影响,通信设备行业面临业绩增长和公司转型的双面刺激。我们看好宽带概念和工业4.0概念的公司。重点关注东土科技和日海通讯。(上海证券)