明日重点关注集合：大盘运行平稳 关注6板块42股

　　环保设备：主题投资将持续发酵 荐10股

　　1.事件。

　　2月28日,柴静的新作—大型空气污染深度公益调查《柴静雾霾调查:穹顶之下》首发,引起市场高度关注。

　　2.我们的分析与判断。

　　(一)雾霾引发环保主题投资,两会期间将发酵。

　　近年来我国雾霾天气显著增多。根据中国社科院-国家气象局气候变化经济学模拟联合实验室于2014年11月发布的《气候变化绿皮书:应对气候变化报告(2014)》,2013年,中国100?E以东地区平均霾日数为36天,比常年偏多29.2天,为1961年以来最多。其中北京、石家庄、郑州、南京、杭州、广州6个典型大城市平均霾日数达161天。

　　《柴静雾霾调查:穹顶之下》发布时间正值新任环保部长上任之际、3月份两会之前。随着民意的推动,我们认为环保主题投资将持续发酵。

　　(二)造成雾霾天气的主要原因:燃煤和燃油。

　　燃煤和燃油是造成雾霾天气的主要原因。2014年10月20日发布的由发改委能源研究所、北京大学、华北电力大学、环保部环境规划院、清华大学等多家机构的专家参与编写的《煤炭使用对中国大气污染的贡献》表明,2012年全国煤炭使用对空气PM2.5年均浓度的贡献度约为56%。在中国,煤炭占一次能源消费量比例常年来保持在70%左右。燃煤工业锅炉在煤炭污染物排放中排第一。中国洗煤比例为50%左右,作为对比,英国则高达95%。

　　燃油带来的污染主要体现为机动车尾气,特别是“黄标车”(高污染排放车辆的别称,是未达到国Ⅰ排放标准的汽油车或未达到国Ⅲ排放标准的柴油车)尾气。柴油车的比例只占17%,但氮氧化物的排放占所有机动车的70%,一次性颗粒物的排放占到99%。

　　针对燃煤和燃油带来的污染,我们认为利用环保设备加强煤炭清洁高效利用、采用新技术减少机动车尾气排放和加快“黄标车”淘汰报废将是有效的解决方法。

　　(三)替代传统燃煤燃油:核电/天然气/新能源汽车。

　　与燃煤相比,核能具有能量密集、功率高、易储存、清洁和经济等优势;天然气能减少二氧化硫和粉尘排放量近100%,减少二氧化碳排放量60%和氮氧化合物排放量50%;而与传统汽车相比,新能源汽车能够做到零排放或近似零排放。

　　我们认为,作为解决雾霾问题,替代传统燃煤、燃油的方案,核电装备、天然气装备、新能源汽车也是重点投资方向。

　　3.投资建议。

　　(1)环保设备:重点推荐天地科技(煤粉锅炉、煤炭洗选)、中鼎股份(环保发动机)、天奇股份(黄标车拆解),其余推荐博林特(PM2.5相关环保设备)、隆华节能(节能环保业务)、开山股份(节能环保业务)、海陆重工(环保业务)。

　　(2)核电设备:重点推荐南风股份,看好中鼎股份(核电密封)、博林特(大股东AP1000/CAP1400核主泵变频器)、海陆重工(核电设备有望迎来突破)。

　　(3)天然气设备:看好富瑞特装(天然气降价有利于公司LNG装备销售,关注氢能源等新业务进展)。

　　(4)新能源/节能环保汽车:推荐中鼎股份。银河证券