汉能旋风愈演愈烈 产业链个股炙手可热

　　汉能薄膜发电(00566.HK)无疑是上周沪港通第一牛股，该股上周累计涨幅接近45%，股价期间高见9.07港元破顶，市值曾超越3545亿港元市值的长实，成交更占据成交榜榜首位置。汉能强势旋风也席卷至A股市场，与汉能契合度较高的哈高科短期涨幅已超过4成，整个光伏产业及上下游产业链均被这股旋风吹上天。

　　综合市场观点来看，主要有以下几大利好支撑汉能刮起的这股太阳能旋风。首先，“两会”对环保的空前关注成为汉能持续上涨的助推器。其次，汉能主席李河君在今年两会期间提交的两份提案，一是建议扶持光伏建筑一体化(BIPV)，二是主张建立“绿碳银行”，鼓励新能源家庭用户，活跃碳市场，新能源提案无疑助汉能受市场青睐。此外，包括高盛、里昂在内的国际投行都看好汉能发展前景。

　　中国银河国际证券在最新研报中也表示，中国太阳能装机在2014年经历了放缓后，将在2015-2016年再次加速，主要由于国家政策持续支持分布式发电，以及太阳能组件价格下降将有利项目收益。他们预计，装机增长强劲将继续为EPC企业和太阳能发电厂的经营商提供巨大的扩张空间。此外，政策势头空前强劲。在过去两年，各政府部门发布了至少25则与发展下游太阳能行业相关的通知或政策指引。其中值得留意的是，中央政府最近就解决资金不足问显发布明确指引，而资金不足一直是发展分布式发电的主要障碍。而最重要的是，地方政府已逐步展开补贴计划，足见政策势头已经扩展到地方政府。

　　从A股市场来看，汉能效应仍在蔓延，且有愈演愈烈的趋势。今日锂电池隔膜相关个股也跟随爆发，乐凯胶片强势涨停，中国宝安、康得新等股亦随之走强。有分析认为，市场炒作情绪蔓延，与汉能合作的企业也迎来资金关注，只要有风，产业链个股都有机会。

　　格力电器  （000651 股吧,行情,资讯,主力买卖）是目前中国乃至全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业。近期有媒体报道，格力将与全球领先的太阳能企业汉能达成合作，汉能将为其直驱光伏离心机产品提供薄膜太阳能组件。格力光伏直驱变频离心机系统可提高光伏利用效率约6%-8%，实现了公用电网、光伏系统与空调机组的无缝对接，光伏与空调一体化监控和自动化管理。

　　乐凯胶片  （600135 股吧,行情,资讯,主力买卖）掌握高端隔膜制造核心技术，产品达到国家一流水平。公司拟定增募集资金6亿元，募将用于高性能锂离子电池PE隔膜产业化建设项目， 锂电隔膜涂布生产线一期项目，锂电隔膜涂布生产线二期项目，太阳能电池背板四期扩产项目8号、14号、15号生产线。项目达产后，公司将具备年产太阳能电池背板1500万平米生产能力。

　　沧州明珠  （002108 股吧,行情,资讯,主力买卖）是比亚迪动力电池产业链的核心供应商之一，干法隔膜已应用于K9、E6、腾势等车型，预计目前配套比重接近50%。2014年上述三款车型销量合计达到6225辆，预计隔膜需求超过2400万平米。2015年K9、E6、腾势三款车型销量有望达到1.5万辆，预计隔膜需求超过8100万平米。受益于下游终端销售放量，公司隔膜持续供不应求，业绩增长弹性十足。