机构鼎力推荐 5行业44股有望飙升

　　智能硬件产业链公司迎来大机会 关注14股

　　2015年5月19日，国务院正式印发了《中国制造2025》，核心是加快推进制造业创新发展、提质增效，实现从制造大国向制造强国转变。

　　指导思想体现为质量为先、绿色发展、结构优化和以人为本，并通过“三步走”实现制造强国的战略目标，三步走战略体现了对中国制造业创新能力以及工业化和信息化实现融合发展的阶段性要求，最终实现制造业主要领域具有创新引领能力和明显竞争优势，建成全球领先的技术体系和产业体系。

　　近几年来，电子、电器制造业的智能化升级趋势已经形成，可穿戴电子设备、智能家电等创新升级产品频频推向市场，引领消费升级不断前行。除此之外，伴随互联网、物联网、云计算、大数据等技术的快速发展，制造业的自动化升级步伐不断提速，制造商、服务商、用户通过网络平台互动，智能互联工厂正成为未来制造的主要形式，生产企业到用户的距离将大大缩短。

　　相关标的来看：

　　1)家用电器厂商工业4.0的应用典范，智能家电、智能家居引领者——青岛海尔；2015年4月，海尔可视互联工厂正式发布，利用智能化、信息化技术，实现又传统制造向定制的转型；青岛海尔互联工厂走在了时代的前列。

　　2)制造业自动化升级改造的最大受益者——大族激光；公司大功率激光设备领域积累丰厚，未来在对传统冲床的替代以及对进口设备的替代趋势下，大功率激光加工设备需求前景看好，公司将充分受益制造产业的自动化升级。

　　3)集成电路芯片让制造更加智能，是信息技术的核心，也是实现智能制造、绿色制造的关键元器件。建议关注上海新阳(上游材料龙头)、七星电子(上游专用设备龙头)、士兰微(节能芯片和传感器核心标的)、长电科技、华天科技、环旭电子、北京君正、中颖电子等。

　　4)关注可穿戴电子零配件供应商、汽车电子及车联网涉足厂商——得润电子。

　　5)值得关注的其他相关标的：立讯精密、长盈精密、中航光电等。

　　(东北证券)

　　煤炭行业旺季即将来临 推荐6股

　　秦皇岛煤价上涨5元至405元，年初以来首次反弹。截至5月20日秦皇岛5,500大卡动力煤价小幅反弹5元至405元，这是5个多月以来连续下跌后的首次反弹。

　　全国重点电厂库存明显偏低。秦皇岛库存下降1.1%至623万吨。秦皇岛锚地船舶数量由37艘增加至53艘，这是近6个月以来的最高值。煤炭海运指数增长3.7%。沿海六大电厂库存连续6周下降后本周反弹1.8%，同比下降20%。库存天数18天，与上周持平。日耗量环比上涨1.4%至61万吨，同比下降1.2%。截至5月10日，全国重点电厂库存5,500万吨，连续6个月下跌，累计跌幅44%，同比下跌26%，为近4年的低点；重点电厂库存天数18天，为近1年的低点。澳大利亚纽卡斯尔指数价格继上周下降6%后，本周下跌2.4%至60美元。

　　动力煤情况有所好转。总体动力煤情况比之前有所好转：电厂库存，特别是全国重点电厂库存下降明显，库存水平明显偏低，库存天数不算高。未来的一个月电厂要为旺季储煤做准备，补库存需求可能会有所放大。近期港口煤价的小幅探涨和锚地船舶、海运价格增长可能会拉开煤价反弹的序幕。

　　旺季即将来临，煤价超跌反弹可期，但力度可能不会太大。尽管6月需求会因为季节性因素好转，目前电厂库存偏低。但也应该看到，目前煤炭企业由于前期销售受阻，库存较高，整体供应充足，迫于销售压力和生存压力，市场竞争仍然比较激烈。而且6月也是水力发电的旺季，其他清洁能源的增势明显，对火电的替代作用也会明显起作用。并且，从需求看，与前期比有所好转，但并不旺盛。因此判断煤价接下来可能有所反弹，但力度不会太大。

　　投资建议。板块连续数月跑输大市，如果煤价能有超预期的反弹，配合经济企稳回升预期升温，可能会有交易性行情。但如果仅是小幅反弹，我们不认为会有明显投资机会，毕竟煤价跌幅过大，年初至今下跌了120元或23%，旺季价格超跌反弹是比较正常的。维持板块中立的评级。建议关注国企改革等题材股，如国投新集、陕西煤业、山煤国际、盘江股份、阳泉煤业、潞安环能。

　　(中银国际)