轻工造纸：行业龙头积极转型 荐6股

　　一、周内核心观点:周内曲美股份因其质地较佳,且新股身份,市场追捧明显,5.28大跌后继续涨停;基本面上,我们继续看好公司原创设计实力、环保领先的优势,在前期我们跟踪推荐的基础上,长线继续看好。细分造纸板块:周内华东地区部分规模纸厂瓦楞纸落实上调价格,部分纸企表示瓦楞纸接单价已逐步落实,生活用纸、文化用纸维持弱稳局面。纸浆是外盘持续报涨。我们看好在造纸行业弱回升背景下,行业龙头积极转型,巩固造纸的同时,尝试新主业的投资机会,典型如晨鸣纸业。

　　二、推荐标的:1、当前重点推荐:(1)奥瑞金:促进客户扩容,起航国际化,择机实施并购整合,公司不仅仅是在创造产品,亦希望提供一个平台,在全国范围内,与品牌管理、创意、营销管理结合在一起,为客户提供服务。(2)劲嘉股份:通过智能健康烟具涉足智能制造、智能健康领域,公司兼具技术、设备、设计等实力,朝“大包装”方向努力。(3)晨鸣纸业:造纸行业目前供需弱平衡,底部趋上;融资租赁驱动公司2015年业绩呈现较大弹性,且有国改、林改催化。(4)晨光文具:定位于“整合创意价值与服务优势的综合文具供应商”,具备优秀的品牌影响力及管理实力,大文具市场空间广阔。(5)索菲亚:定制衣柜龙头,拓展橱柜业务,参股舒适易佰,“大家居”战略不断践行推进。(6)曲美股份:设计卓越、环保领先、OAO并进,推动泛家居战略,内生与外延齐重。

　　三、重点公司公告:(1)合兴包装-归还募集资金;天津磁卡-诉讼胜诉;民丰特纸-董事辞职。(2)其他轻工类:长城集团-延期停牌;珠江钢琴-与人民出版社合作。

　　四、行业及上游重要原料数据:1、造纸业:(1)包装用纸:涨价落实;(2)生活用纸:纸价波动有限;(3)文化用纸:市场偏稳;(4)纸浆:售价守稳;(5)钛白粉:企稳上扬。2、棉花:国内外价差缩小;3、金属包装:马口铁价格维稳。

　　五、下周提醒:(1)股东大会提醒:6月1日,青山纸业;6月3日,珠江钢琴;6月4日,浙江众成;6月4日,贵糖股份;6月5日,升达林业;6月5日,海鸥卫浴。(2)解禁提醒:珠江钢琴,6月1日,8亿股;海伦钢琴,6月19日,6539.15万股;喜临门,7月17日,11672.81万股;双星新材,8月12日,13579.05万股。(中信建投)