寻找预期确定性板块

　　当下行情，笔者建议还是寻找投资预期确定性强的品种。未来一段时间确定性的方向可以关注以下几个方面：

　　一是中报业绩预增板块。中报业绩预增的个股，相对来说，具有确定性。建议综合当前业绩预期、成长性、以及主营业务本身盈利能力来综合考虑。如2014年每股收益在0.3元以上；2015年中期业绩盈利预期在30%以上；PE(TTM)在50倍以下；每股收益一致预期2016年比2015年增速幅度在20%以上；销售毛利率在30%以上。个股如金禾实业、海大集团、盛达矿业等。

　　二是涨价因素。如果产品涨价，对公司的业绩产生预期是相对合理的推断。近期我们可以看到猪肉价格、短纤、糖等在涨价，或有涨价预期。这类品种就值得去关注。特别是猪肉价格的上涨幅度较大，近几个月上涨幅度超过30%。如果逛菜市场就能发现今年是淡季猪肉反而涨价，说明下半年的通胀预期加大。

　　三是确定性的事件驱动。如9月份的阅兵式以及10月份召开会议会进行十三五规划布局。对于军工板块，部分军工集团增持力度比较大，如中航系、航天系都拿出了真金白银进行增持，实战角度看，8月中旬前操作性强。另外一个“十三五规划”，这一块可以从之前的“十二五规划”中寻找投资线索，相关的环保、大消费、养老、体育、医药、能源、有色、交通、区域经济(如一带一路、长江经济带、京津冀)等都应该会有涉及。

　　四是把握季节性的机会。如当前是旅游旺季，相关的旅游板块个股应该是比较不错的选择。目前不少跌幅较深，随着生活水平提高，休闲娱乐需求增大。而旅游行业增速每年都在15%左右，进可攻，退可守的板块。再如炎热天气，大家对制冷空调、冷饮以及花露水等需求也增大。而中秋节前酿酒食品板块也有布局机会。

　　五是低风险套利机会。如果担心市场有波动，寻找确定性底牌的板块。如跌破或在净资产附近的品种，以及跌破定向增发价的品种，个股如三爱富、平安银行、国金证券、安徽水利等。另外在品种上选择，可以采取对冲模式，举个例子：如买了用钢材的上市公司，那么就买入一家钢材上市公司，这能有一定的对冲效果。在目前低位的时候，效果可能更好。