集成电路产业大转移：材料设备需求将激增 追捧八股

　　日前，台积电拟投资30亿美元在南京设立独资晶圆厂，该投资申请已获当地经济主管部门通过。该工厂规划月产能约两万片12英寸晶圆，预计于2018年下半年开始生产。此次台积电在南京设厂，希望通过获得更庞大的市场来解决产业发展问题。目前我国大陆芯片进口额超过石油，市场空间巨大。机构认为，此次台积电设厂将带动上下游产业逾300亿美元规模的增长，半导体材料和设备需求将获得提升机遇。

　　据测算，此次台积电独资公司的成立，到2018年工厂投产后，其全球市场占有率将由目前的55%提升至57%。目前我国大陆已建成的12 英寸晶圆厂包括，中芯国际、华力微、武汉新芯、英特尔、海力士、三星、联电、力晶，加上此次台积电入驻，12 英寸晶圆厂将达到9 家，约占全球总产能10%。

　　由于巨大的市场需求和国家上千亿半导体产业基金的扶持，去年我国半导体市场销售增长7.7%，成为全球唯一正向增长的国家。美国半导体协会发布的最新数据显示，由于稀缺内存芯片价格上涨，2014年全球半导体销售额创史上最高纪录，但是去年起发生了逆转，半导体产业销售额为3352亿美元，同比下滑0.2%。

　　考虑到一座12英寸晶圆厂的建设成本在200亿至250 亿元，并且还需要技术和配套产业的协同，市场溢出效应明显。对于台积电等晶圆巨头的投资，带来的产业拉动效果较大。据券商研报预测，本次台积电南京投资30亿美元建厂，预计至少可带动上下游产业规模逾300亿美元，半导体材料和设备也将受益，国内芯片设计、封装以及上游材料厂商，均有望获得实质性需求支撑。

　　公司方面，上海新阳主营电子化学品，前道晶圆制程化学品将成为最主要的利润增长点，预计近两年可以保持100%以上的增速。同时，部分电镀液产品已经面向中芯国际、无锡海力士半导体、上海华力微电子等客户销售。公司表示，台积电作为其潜在客户，此次在南京设厂，有望给其带来新的市场机遇。另外，公司正在定增募资3亿元，投资集成电路制造用300mm硅片技术研发与产业化项目，该募资方案已获得发审委审核通过。华天科技为国内集成电路封测龙头企业，旗下昆山华天主要从事大规模集成电路封装，并生产手机、笔记本电脑等微型摄像头模组和MEMS传感器，实现了最先进的TSV技术CSP封装方式产业化。券商研报显示，昆山华天8寸、12寸bumping技术已成熟，产品良率达到99%以上，目前正处于客户导入阶段。另外，公司还与国家集成电路产业投资基金签订增资协议，产业基金拟出资5亿元对华天西安进行增资，获得27.23%股权。

　　集成电路概念股一览

　　上海贝岭转型集成电路研发，公司建有8英寸集成电路生产线，并已完成模拟电路设计从0.35微米向0.18微米升级；司的集成电路设计、产品应用开发，以上千种集成电路产品服务于153个行业约2000家最终用户，成为国内集成电路产品主要供应商之一。

　　大唐电信旗下拥有大唐微电子和联芯科技，集成电路收入占比约30%。

　　同方国芯公司为集成电路设计专业企业，核心业务包括智能卡芯片设计和特种集成电路两部分。

　　北京君正公司主营业务为32位嵌入式CPU芯片及配套软件平台的研发和销售。

　　国民技术公司为国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品以及整体解决方案研发和销售的国家级高新技术企业。

　　中颖电子公司是国内领先的集成电路设计企业，自设立以来一直从事IC产品的设计和销售，并提供相关的售后服务及技术服务。

　　士兰微中国集成电路设计行业的领先企业，已掌握和拥有的技术可从事中高端产品的开发，核心技术在中国同行业中处于较高水平，具有明显的竞争优势。

　　扬杰科技公司主营业务为分立器件芯片、功率二极管及整流桥等半导体分立器件产品的研发、制造与销售。

　　通富微电：作为国内三大封测厂商之一，公司一方面通过产品结构与客户结构的调整，实现快速的内生性增长。产品结构方面，盈利水平较高的高引脚业务占比持续提升，带动公司整体毛利率稳步上行；客户结构方面，公司近来着力拓展台、韩市场，逐步导入MTK等大客户，并随大客户共同成长。