稀土行业望迎回暖 10只潜力股价值解析

　　稀土"十三五"定调 六大集团组建将完成

　　工信部在1月29日举行2016年稀土行业座谈会议上提出，“十三五”期间稀土行业将着力推动供给侧改革，今年6月底前完成六大稀土集团全部集团组建工作。目前，六大稀土集团中，中国铝业公司、中国北方稀土集团、厦门钨业、中国南方稀土集团已完成组建，中国五矿集团、广东稀土集团组建工作仍在推进中。此外，座谈会还提出打击稀土违法违规行为，建立产品追溯体系，“黑稀土”采掘问题有望得到遏制。

　　推动供给侧改革

　　在此次稀土行业座谈会上，工信部副部长辛国斌为“十三五”稀土行业发展定调：“稀土是发展新兴产业、改造传统产业不可或缺的关键元素，在落实战略性新兴产业、‘中国制造2025’、可持续发展等战略过程中将获得新的动力和巨大发展空间，‘十三五’稀土行业仍处于发展战略机遇期，主要稀土功能材料和中高端应用产品将保持较快发展。”

　　辛国斌强调，“十三五”是实现稀土行业持续健康发展的关键时期，要以满足国家战略需求为导向，着力推动供给侧改革。实施稀土采选、冶炼分离清洁生产改造和两化深度融合，实现全行业绿色转型，全面提升智能化水平；调整产业结构，形成大集团主导行业发展格局，淘汰和化解过剩产能。深挖需求潜力。重点推进中高端稀土功能材料和器件发展，实施一批重点工程和项目，满足新兴产业、国防科工等战略急需；推进创新能力建设，进一步提升高端稀土应用技术水平，形成新动力。改善发展环境。进一步完善稀土行业管理法律法规体系，依法根治稀土违法违规行为。到“十三五”末，稀土资源、环境保护能力进一步提升，应用产业整体步入中高端发展阶段，跻身全球稀土技术和产业强国行列。

　　“作为国家战略储备资源，收缩供给是稀土产业自上而下的逻辑。”安信证券分析师表示，中国凭借着42%的稀土储量，却提供了多达86.4%的稀土供给。多年的无序开发已造成稀土资源储量和工业产量之间的严重不平衡。在过去几年，电子、激光、超导等高科技产业规模呈几何级数增长，作为重要的战略性资源，稀土价格并未水涨船高，而是长期以低廉的价格进行出口。

　　受稀土冶炼产品价格下滑的影响，2015年国内主要稀土冶炼企业盈利能力大幅下滑。在经历了价格低迷之后，中国稀土行业迎来限产保价潮。2015年10月，北方稀土率先发布限产保价公告，称鉴于当前稀土市场持续低迷、产品价格长期低位的状况，为有效缓解稀土市场供需矛盾，公司决定实施限产保价，全年冶炼分离产品生产量较工信部下达给公司的2015年稀土总量控制计划指标量减少10%左右。随后，厦门钨业、广晟有色、五矿稀土等陆续提出限产保价。

　　完成六大集团组建

　　此次座谈会还对2016年重点工作进行了部署。辛国斌要求，2016年稀土行业将重点推进六个方面工作，具体包括完成稀土大集团实质性组建；深入打击稀土违法违规行为；实施稀土高值利用专项；深入推进智能制造；加强稀土生产总量控制管理；完善稀土行业管理政策法规。

　　辛国斌指出，2016年6月底前完成全部六大稀土集团组建工作，实现以资产为纽带的实质性重组。有关部门继续落实支持集团组建的政策，对按时完成整合任务的集团予以重点支持。通过关闭、淘汰、转产等方式，压减集团冶炼分离产能，支持集团做大应用产业，提升核心竞争力。六大集团继续完善协调机制，进一步发挥维护市场秩序、促进行业平稳运行等作用。

　　六大稀土集团包括中国铝业公司、中国北方稀土集团、厦门钨业、中国五矿集团、广东稀土集团、中国南方稀土集团。根据工信部此前出台的文件，六家稀土集团将在2015年底前整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。

　　2015年10月，中铝公司召开组建大型稀土企业集团工作验收会，相关部委和专家参加，认为基本完成了整合方案提出的各项任务。2015年12月，中国南方稀土集团与赣州稀土集团、江铜集团、江钨控股集团签署《中国南方稀土集团有限公司增资及股权收购协议》，标志着中国南方稀土集团组建完成。厦门钨业同日宣布，公司稀土集团组建工作通过验收。12月30日，内蒙古自治区经信委组织召开中国北方稀土集团组建工作验收会议，验收专家组一致同意中国北方稀土集团组建工作通过验收。五矿稀土为中国五矿集团稀土整合平台，五矿稀土尚未发布整合通过验收相关公告。另外，广东稀土集团组建工作也仍在推进中。

　　国海证券分析师代鹏举表示：“六大稀土集团的整合模式使得稀土市场从混乱走向有序，但他们之间的竞争在客观上弱化了稀土管控的执行力和定价权。进一步将六大稀土集团整合成超级稀土集团才是实现稀土行业健康发展的最佳模式。”

　　建设产品追溯体系

　　近年来“黑稀土”猖獗，严重影响了行业发展。此次座谈会对规范市场发展提出了若干举措。辛国斌指出，2016年将继续联合查处开采、生产、流通环节的违法违规行为，推动落实地区政府的监管责任，加强突击检查、重点监控问题企业，严肃查办典型案件；建立产品追溯体系，利用稀土专用发票、出口数据等信息，倒查企业矿产品来源，斩断稀土黑色利益链；委托第三方机构开展稀土违法违规线索调查取证，建立常态化工作机制。

　　此外，辛国斌表示，将完善稀土行业管理政策法规。争取将《稀有金属管理条例》列入2016年国务院Ⅰ类立法计划；修订出台《稀土生产总量控制计划管理办法》、《稀土行业规范条件》，发布《稀土行业“十三五”发展规划》；从行业管理层面明确稀土行业结构调整和转型升级方向，强化项目管理、标准的约束力，明确优质骨干企业名单，加快推动不符合行业规范的企业主动升级或加快退出，促进社会资源有效配置。

　　值得注意的是，1月12日发布的《关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》提出，开展稀土产品追溯体系建设。以稀土矿产品、稀土冶炼分离产品为重点，以生产经营台账、产品包装标识等为主要内容，加快推进稀土产品追溯体系建设，实现稀土产品从开采、冶炼分离到流通、出口全过程追溯管理。

　　业内人士指出，追溯体系的建设将有利于规范稀土产品的生产、流通、出口，严厉打击无法追溯到来源和去向信息的稀土矿产品的非法生产、流通及出口。可以有效解决“黑稀土”扰乱市场秩序、打压稀土价格的问题。(中国证券报)