4大券商周四看好6板块62股

　　汽车：智能汽车技术路线图将出 荐8股

　　沪指震荡收跌，汽车板块表现略有分化。上周上证指数收于3012.82点，沪深300下跌1.5%。中信汽车指数下跌0.3%，跑赢大盘1.2个百分点，乘用车、汽车销售及服务子板块分别上涨0.4%、0.3%，商用车、零部件子板块分别下跌1.6%、0.4%。

　　工信部8月将发布智能汽车技术发展路线图。智能网联汽车作为实现自动驾驶和信息互联的新一代汽车，将成为汽车产业发展新的战略制高点，其发展和应用是世界主要汽车大国解决道路交通安全、环境和效率问题的重要途径，对汽车及其关联产业实现智能转型、提升汽车生态发展水平具有重要意义。美国、欧洲、日本等智能汽车技术的发展主要由政府推动，尤其是与网联化相关的领域，政府为智能汽车发展和快速应用建立良好的环境，布局智慧交通产业升级。国内道路状况复杂，在示范园区内模拟了各种场景后，更加能使业内达成一致，推动国家有关部门制定出更加符合中国道路实情的无人驾驶标准。工信部智能汽车技术发展路线图即将出炉，表明了国家对这项技术的重视，将有效地促进国内智能网联汽车的发展。2016年是智能汽车元年，我们将继续战略性看好今年智能汽车的投资机会。

　　中国自贸区允许外商独资生产动力电池。电池在新能源汽车发展中的地位举足轻重，车辆的续航、寿命、价格都与电池有着紧密的关系。

　　新能源汽车续航里程是影响消费者选择的关键因素，也是各个厂家力求突破的技术重点。据资料显示，去年新能源汽车市场销售车辆中，搭载外资企业的动力电池车辆占据了总销量的72%。目前我国电池技术较为落后，政府为了保证国产电池企业的良好发展，至今未将外资电池企业纳入目录。本次仅在自贸区允许外商独资生产动力电池，整体政策趋向仍然偏严。加上七月初成立的国家动力电池创新中心，这一系列的政策和风向无疑表明了政府对推动国内电池技术的革命与发展的决心。我们持续看好新能源汽车的发展，建议关注电动物流车产业链及其上游三元电池材料。

　　“智行家”启动五百辆新能源车将驶入上海自贸区。“智行家”项目响应了上海市政府今年推出的相关新能源汽车分时租赁业务和充电基础设施的政策，使用全智能化系统采集用户信息数据样本。车联网是智能交通与智能汽车的必由途径，能为智能汽车提供智能化的基础设施、道路及网络环境，汽车联网化、智能化成为大势所趋。随着企业用车大数据的积累，企业用车服务、车辆配置还将更加精准，从而使园区车辆出行更加智能环保，发挥出示范效应，推广新能源汽车的运用，我们也将继续看好新能源汽车未来持续增长趋势。

　　主要风险：1)宏观经济大幅下行，汽车消费需求不足；2)行业利好政策不达预期；3)更多城市实施汽车限购。

　　智能汽车方向：重点推荐智能汽车新龙头中鼎股份与前期龙头标的万安科技，建议关注亚太股份、欧菲光等。

　　电动物流车方向：我们重点推荐京威股份、东风汽车。东风汽车拥有完整的物流车整车及底盘生产资质，具有三大类物流车产品；京威股份参股的深圳五洲龙和江苏卡威也具备整车及底盘生产资质。

　　低估值高增长：我们重点推荐万里扬，公司即将收购奇瑞变速器业务，未来其自动变速器业务有望取得持续增长，并建议关注银轮股份。中银国际

　　装备制造：铁路设备股走强 荐15股

　　军民融合顶层文件出台，改革有望进一步实质推进。7月21日新华社报道，中共中央、国务院、中央军委印发了《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》。意见明确提出“到2020年，经济建设和国防建设融合发展的体制机制更加成熟定型”的总体目标。我们预期下半年开始更多具体相关政策有望出台。《意见》重点提到要推进空域分类管理和低空空域管理改革、打破行业封闭、推进军工企业专业化重组、推进混合所有制改革试点、加快引导优势民企进入武器装备科研生产维修领域、推动军民技术双向转化、积极参与战略新兴产业和高技术产业等等。我们认为，民参军、通航、军品定价机制改革、科研院所改制与军工企业资产证券化等仍值得长期关注。我们建议关注龙头企业包括中航飞机、中航电测、中航机电、中国卫星、中船防务等，以及通航相关海特高新、威海广泰、四川九州等，科研院所资产证券化相关国睿科技、四创电子等，以及民参军领域银河电子、天银机电、天海防务、雷科防务、应流股份等等。华安证券