为了给LP复盘，一个投资报告写了3周？丨鲸准 投资管理系统

　　硅谷基金Benchmark的传记中说，在投资行业里面上帝从来不是站在弹药最多的那一方，而是站在瞄准最准的一方。

　　    

　　距离”中国梦”的狂潮，已经过去3年，创业公司纷纷从0走到了1，创新创业大潮推动着投资机构开始规模化、专业化，当初诞生的千万家投资机构也来到了拐点，即将进入下一个投资阶段：

　　回归理性，价值投资。

　　如果我们把投资机构视为一个普通的创业公司，对”一级市场股权投资“进行行业研究，我们会发现，正如创业公司会从经历天使、早期、VC阶段一样，3年过去了，大部分企业进入了中后期。和2015年后兴起的所有新兴行业和创新企业一样，赤膊上阵、原始积累的阶段已经过去。

　　投资行业也完成了一轮行业洗牌。

　　创新工尝真格、经纬、红杉、IDG、阿尔法公社、英诺天使、九合创投、高榕资本等知名投资机构已经在行业中树立了自己的品牌地位。

　　而目前，鲸准数据显示，专注一级市场投资的机构约有12000家，其中低于10人的机构占70%，10人—50人的占25%，50人以上的大机构则仅占5%。

　　新基金规模小，拓展项目渠道和建立自身品牌都需要时间，发掘项目成本高，效率低，方式单一，很难在竞争中占到先机，创新迫在眉睫，需要辅助与抓手；老基金则同样需要保持竞争优势，探索方法提升沟通、协作、决策效率，同时建立投后管理机制。

　　在结束了三年的”跑马圈地“后，找到进步的抓手和阶梯，成为了当务之急，投资机构热兵器时代的军备竞赛即将开始。

　　    

　　阿尔法公社：天使投资机构

　　我们每天都在跟创业者说你应该怎么规模化，然而我们更需要自我反省，我们投资的模式是不是足够规模化？一个投资人一年可能看几百个项目，投的只有四五个，本身就不是规模化的做法。我们一直坚持探索一个问题：如何大批量、高质量地完成天使投资，如何有效地利用数据手段使我们的投资行为规模化。我们在企业投资服务里面做了很多CRM、ERP的投资，很多项目发展得非常好。实际上我们自己都没有一个像样的CRM和ERP，这就是今天投资机构的现状。鲸准的出现很好地解决了这个问题。风险投资要走出老师傅带徒弟的作坊模式。

　　    

　　九合创投：早期风险投资机构

　　九合在2017年投了40多个项目，和往年差不多，投资规模比以前稍大一些，我们团队规模也从5、6个人涨到了17个人，团队规模扩大蛮快。另外就是，我们在募投管退这四个方面做了一些加强。以前刚开始做天使投资的时候，觉得就做投资就好了，现在是募投管退一个都不能少，做了蛮多的细致的内部管理流程。

　　前面冲杀的投资经理非常重要，但其实后面的管理能力、培养体系、品牌影响力、募资能力和整个的团队建设能力反而是一支基金的底盘，这些底盘做好了，我觉得发展是自驱性，不用太担心今天走一个人、明天走一个人，好的基金都是有很长的持续期的。

　　    

　　逐鹿资本：天使投资机构

　　投资人不喜欢被约束，但他们有目标，有强烈完成目标的意愿，这并不矛盾。所以，要有游戏化，工作本就应该游戏化，同时，要有好的明确的目标，好的可视化、及时的反馈，让人看到进步与变化，这样就能调动大家的驱动力。系统是帮助他们反馈自身进展和进步的工具。

　　有数字目标，有运营规则，有及时反馈，这都需要系统支撑。以前用了钉钉、vc800、Teambition，都不能很好管理，现在用鲸准，录入项目非常方便。首先他是一个信息管理系统，其次希望它能更好反馈投资人的成长、目标，以及之间的关联。

　　    

　　张江科投：VC风险投资机构

　　对于小的投资团队而言，可能觉得几个牛x的合伙人来决定投哪个项目就OK了，投资决策高度集中在某几个合伙人身上，几乎完全依赖于合伙人的直觉以及行业经验。但是在大型投资机构里面，投资经理、管理者、决策者，这些角色都是分离的。需要对整个投资决策的流程做到透明化管理，需要及时沉淀项目的历史信息便于今后及时复盘，改善投资思路，就特别需要依赖信息化系统为投资决策提供支持。

　　有些投资机构觉得自己的管理理念是领先的，倾向于自己开发系统。但其实定制化系统应用成功的案例并不多见，一是定制的东西成本高，实施周期长，还没等正式上线很多当初的需求和设计就发生了变化，这和互联网时代的快速迭代的精神是相悖的。所以我们最终选择了用成熟的产品，基于成熟的产品做少量的定制开发。一个产品能快速成长起来，肯定融合了一些行业的know-how在里面，这能帮助我们少走很多弯路。

　　我们都不曾想到，金融机构的线上化过程如此的缓慢。

　　金融本质上就是一个关于数字和信息的游戏。在二级市场金融机构经历了信息化、数据化、智能化，然而一级市场的金融机构，特别是投资公司，除了头部的几家，绝大部分还处于“工坊式”作业模式，用着“小米+步枪”在打仗。据鲸准数据统计，截止2017年，市场上有超过2万支基金，约有20万人的投资人队伍，平均每只基金的投资人不到10人。

　　投资，其实是一个严重依赖顶级人才的行业，而恰巧这又是一个”恶性离职“频发的行业。

　　所以，老板们一边考虑着如何带出一支强大的投资队伍，创建一个能培养深度思考、不断探索的投资氛围，一边又希望能做到募投管退的信息化、流程化、系统化，以防止人才流失带来的风险和损失。

　　而对于投资人来说，如果管理本身给到的是枷锁，他们会抵触，但如果给到的是武器装备，那便大不相同。

　　鲸准结合了外部数据和行业信息，而不仅仅只是一个管理系统，产品的设计理念和用户体验是其核心竞争力，不只是从老板的角度设计产品，也从投资经理的角度设计产品。

　　投资机构的信息化一是要满足管理的需求，即通过信息化提高管理的绩效,让企业的管理层高效地管理好团队，让投资经理更好地管理好手头的项目；二是要把沉淀的数据转变成为对投资有价值有的决策信息。

　　这是大量的投资管理系统的一个基本的底层逻辑，但对于“人治大于法治”的投资机构来说，显然不够，他们需要的是更“聪明”的系统，而不简单是一个“管理”系统。

　　所以，一个不能满足投资经理思考、研究、成长的系统，不是好的投资管理系统。

　　投前：大量的外部数据 +自动导入 + 移动/PC同步协同

　　经纬中国的张颖曾给投资人下了道死命令：投资项目宁愿错过也要看过。他说，在投资这个行业里，你可以没有投这个项目，但不能没看过，不能Miss掉任何机会。

　　投资行业的特殊性，决定了投资机构需要管理大量的项目信息，投资人需要做大量的deal sourcing。如果没有一个高效的工具，投资的效率会非常的低下。

　　鲸准最吸引投资人的地方在于沉淀了近60万的项目信息和数据，并且能够自动导入，这是多贵的CRM、OA都做不到的。

　　一个投资人一年看过、观察过的项目成百上千，这些都是机会。而人脑的记忆力是有限的，需要track的工具，需要提醒的note。

　　在鲸准的系统中，有足够好的投资信号可以提供，不仅能看到自己的行为轨迹、同事的工作进展、观察仓内项目的所有最新动态，还能联动鲸准个人版，实时同步行业外部机会。

　　    

　　投后：基金投资组合的穿透分析系统与风控体系

　　投资机构，大量的交易相关资料还保存在电脑和手机的硬盘、文档、邮件里，有用的信息总是分散地存储在不同的位置、不同人的脑子里。

　　鲸准构建的是一个有效的系统能完全打通募、投、管、退全流程，可纵向穿透的分析基金投资组合，帮助机构进行定期的复盘和基金投资组合管理，实现真正的机构信息化。

　　同时，系统能够将足够有效并且完整的信息进行沉淀，包括投资协议、回购协议、清退协议中的关键节点把控，定期提交给LP的投资报告，被投企业的数据统计反馈，应对基协的监管与备案等规范文档，员工的离职交接，鲸准能够很好的帮助投后人员能够做好项目管理、基金管理、风险管控、投资人管理、文件会议管理、合规性管理、统计分析等工作。

　　机构的管理系统，其实就是风控系统。

　　    

　　构建机构内部智能知识库

　　投资，能够被系统性分解和学习的地方就是数据。

　　在之前的文章《鲸准总裁胡健：智能金融的现状与未来 | WISE2017新商业大会》里，有提到投资人的大部分时间是在看项目，而不是投项目，一个投资人一年能投出3~5个项目就不错了。那么就是说，对投资人而言，就像游戏中的打怪兽，能否打到最后，取决于中间的“经验值”。

　　当经验通过信息化的手段，结构化每一次投资决策背后的逻辑和数据，让投资管理系统变为投前投后人员的协作和共享平台，个人的资源就变成了公司的共享资源，实现了经验和知识共享。

　　知识的共享，便是最好的风控。

　　2B的企业服务类的产品本身就是为解决问题而生，目的在于节省用户的时间。国外有知名的Oracle，Salesforce，Dynamics，SAP，eFront，Bloomberg等，中国除了需要用友、金蝶，定位二级市场的恒生电子、万得，还需要一级市场的鲸准。目前，真格基金、英诺资本、明势资本、高榕资本、源码资本等100家投资机构成为了鲸准的天使用户。

　　所以，金融机构中，谁率先完成信息化、数据化，并最终实现智能投顾，或许便能拿到下一次行业洗牌的入场券。

　　和鲸准一起实现智能投顾