村镇银行的烦恼：盈利不敌小贷公司

　　设立之初曾被寄予厚望的村镇银行，呱呱坠地七年之后，仍然利润微薄。定位不清与现实困境始终困扰着尚不成熟的村镇银行。

　　公开数据显示，自2006年12月，银监会放宽农村银行业金融机构准入政策，启动村镇银行试点，几年下来，每年实现净利润仅几百万元是村镇银行普遍存在的现象。例如，建设银行发起的27家村镇银行，去年实现净利润共计1.52亿元，尚不及四川一家小贷公司同期的盈利收入。而一些地市级村镇银行甚至出现营业亏损。

　　不过，也有业内人士认为，村镇银行不少是在中西部欠发达地区，不能和发达地区的小贷公司来对比，如果在同等市场条件下，村镇银行盈利能力不会比小贷公司差。

　　“村镇银行属于微型银行，出现时间较短，不但盈利规模不大，经营上也存在很多困难。”多位村镇银行人士告诉《第一财经日报》记者，吸收存款困难、业务能力不足、营业成本过高等多种因素制约，村镇银行不但盈利艰难，而且业态发展也很缓慢。

　　实际上，村镇银行的最初定位与实际情况也存在矛盾。按照监管初衷，村镇银行应当服务小微、“三农”，但在业内人士看来，由于缺乏相应业务技能，加之异地设立等因素，不少村镇银行尚难适应这一角色；而大客户业务又缺乏实力，定位也摇摆不定。

　　盈利不如小贷公司

　　2006年12月20日，银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，提出在湖北、四川、吉林等6个省(区)的农村地区设立村镇银行试点，全国的村镇银行试点工作从此启动。

　　数据显示，2013年末，全国共组建村镇银行1071家，其中开业987家，筹建84家。截至目前，全国村镇银行数量已经超过1000家，虽然总体稳步发展，但盈利规模普遍较小。

　　建设银行2013年年报显示，该行主发起的27家村镇银行实现净利润1.52亿元，平均每家总资产和净利润分别为5.2亿元、560万元左右。浦发银行的情况稍好，截至去年底，其发起的25家村镇银行实现税前账面利润5.49亿元，平均每家税前利润约2200万元。

　　如此的利润规模甚至不及小贷公司。根据公开资料，2012年，四川龙马兴达小贷公司利润总额达到2.48亿元，2013年利润进一步增长到3.44亿元。而建行27家村镇银行2013年净利润总额为1.52亿元。

　　龙马兴达小贷也许是特例，作为全国最大的小贷公司，其去年底总资产已超过26亿元。但小贷公司已成为不少上市公司主要利润来源，则是不争的事实。如澳洋顺昌(002245.SZ)、江南高纤(600527.SH)参股的小贷公司，2013年净利润分别达到6386万元、6769万元。温州一位小贷公司股东曾向《第一财经日报》记者透露，其参股的小贷公司净利润超过亿元。

　　实际上，这种情况并非孤例。据公开报道，今年一季度，全国村镇银行实现净利润28亿元，较上年同期增加9亿元，平均单家净利润281万元。广东某村镇银行股东告诉本报记者，因为盈利不佳，2012年其已退出一家村镇银行。

　　即便是已经“进城”的地市级村镇银行情况同样如此。例如，南阳村镇银行，该行成立于2010年，是首批成立的地市级村镇银行之一，去年全年，该行实现营业收入1.62亿元，但营业利润和净利润却分别只有4871万元、5108万元，2012年则仅为801万元、1577万元。

　　甚至还有部分村镇银行游走在亏损边缘。桂林国民村镇银行年报披露，该行2013年总资产为21.45亿元，贷款余额18.34亿元，同比增长48.14%，净利息收入为7416万元，营业支出却达到8653万元，营业收入和支出倒挂。虽然实现盈利，但净利润却仅有64.6万元。

　　“这个也不能一概而论，村镇银行不少是在中西部欠发达地区，不能和发达地区的小贷公司来对比，如果在同等市场条件下，村镇银行盈利能力不会比小贷公司差。”中部一家村镇银行人士对《第一财经日报》表示。

　　存贷业务成本收入倒挂

　　同小贷公司相比，村镇银行的盈利水平与其资产规模并不相称。数据显示，建行27家村镇银行去年底总资产达142.47亿元，贷款余额100.22亿元；浦发村镇银行总资产则为265.52亿元。而南阳村镇银行、桂林国民村镇银行总资产在2013年末也分别达到36.7亿元、21.45亿元。

　　作为一项宽松政策，监管层曾规定，村镇银行开业5年内不进行存贷比考核，存贷比超标也是村镇银行普遍存在的现象。根据公开报道，今年一季度，全国村镇银行存款余额总计4536.1亿元，贷款余额总计3959.3亿元，贷存比为87.3%，远超商业银行75%的监管红线。

　　而在此情况下，村镇银行盈利能力为何反而不如小贷公司？“主要还是利率的问题，村镇银行贷款利率就是上浮100%，年化利率也才12%；而小贷公司最高能上浮4倍 。”中国小额贷款联盟理事长杜晓山对《第一财经日报》记者分析。

　　实际上，村镇银行贷款利率并不低。上述广东某村镇银行股东称，从其参股的村镇银行来看，目前贷款利率一般上浮90%左右，年化贷款利率在11%以上。而深圳部分村镇银行小微贷款年化利率最高达到15%~18%。

　　其利差也远高于同业。上述中部村镇银行人士说，目前村镇银行贷款利差在5%~10%之间，但地区差异较大。扣除各项业务费用后，净利差约为5%。例如，南阳村镇银行2013年年报显示，该行去年净利差为5.46%。上述广东村镇银行股东亦表示，发达地区村镇银行利差也在5%左右。

　　“小贷公司利差是我们的2~3倍，在靠利差吃饭的情况下，小贷公司利润当然比我们高。”上述中部村镇银行人士说，村镇银行作为金融机构，所受限制较多，很多业务不能开展，而小贷公司则要灵活得多，很容易把规模滚动起来，而且只要“不违规违法，什么赚钱就做什么”。

　　杜晓山认为，由于成立时间较短，村镇银行经营目前存在很多困难。村镇银行吸储难度高于其他类型银行，而放贷能力又偏弱，加上业务成本偏高，也侵蚀了大量利润。

　　上述广东村镇银行股东亦持这一观点。他称，除了部分情况较好外，村镇银行普遍吸存困难，而受存贷比限制，一些存款又不能放贷，导致出现存贷业务成本收入“倒挂”现象。

　　南阳村镇银行的情况或许能证明这一问题，数据显示，该行2012年营业成本高达68.76%，2013年虽略有下降，但仍高达51.02%，远远高于同业水平；而桂林国民村镇银行去年手续费和佣金净收入亏损1485元，营业利润则亏损1237万元。

　　定位与现实困境

　　上述情况并非问题的全部。作为银行体系中最薄弱的环节，加之出现时间短，村镇银行的发展面临诸多困境。

　　“除了主发起股东外，村镇银行绝大多数股东都是民营企业，较难取得客户信任，存贷款都比较困难，而不少村镇银行是异地发起，对当地市场并不熟悉，业务也有些不接地气。”上述广东村镇银行股东将村镇银行面临的困境，归结为规模小、信誉度低、业务水土不服、服务能力不足四个方面。

　　“根据我们内部沟通，有的行不良率已经达到10%，只要一笔比较大的贷款出现问题，可能马上就会把资本金都亏进去。” 上述中部村镇银行人士说， 刚开始做村镇银行时，管理层基本都是主发起银行委派，业务沿用原来思路，很难适应当地市场环境，为了在股东面前表现，一味做大规模，也很容易引发风险。

　　此外，村镇银行自出现以来，定位就与市场环境存在矛盾，虽然监管层在放开之初将村镇银行定位为支持“三农”、小微，但在实际操作中，却发生了偏差，定位摇摆甚至不清晰的问题始终存在。

　　杜晓山认为，村镇银行的定位和实际情况一直存在矛盾，村镇银行普遍只想服务大客户，不愿意将业务下沉，但做大客户又缺乏资金实力，实际定位问题始终不清晰。“小微业务风险大，要具备相应业务技能，但做大客户同样也要技能，不少村镇银行两种技能都不具备，定位也一直摇摆不定。”