赫美集团拟8亿收购4标的，夯实A股品质消费第一股地位

　　正在停牌中的赫美集团于10月15日晚间披露了《关于全资子公司收购资产的公告》。依据公告，赫美集团全资子赫美商业或其指定主体将以8亿元现金总对价同时收购深圳臻乔时装有限公司、彩虹现代商贸(深圳)有限公司、盈彩拓展商贸(深圳)有限公司及彩虹现代商贸有限公司4家公司各80%股权。此次并购是赫美集团继收购上海欧蓝和温州崇高百货后，在国际奢侈品牌运营领域实施的又一次重大收购和战略布局。

　　据了解，赫美集团拟收购的4家标的企业均是彩虹概念(又称：彩虹集团)旗下的子公司，负责彩虹集团在中国大陆地区不同国际时尚品牌(主要包括Armani、MCM、ESCADA、Versus、Versace等)的运营管理业务。公开信息显示，彩虹集团是中国奢侈品品牌零售领域的先锋，有着超过30年的国际奢侈品品牌运营和管理经验，总部设在中国澳门，在中国内地有20多年经营历史，建立了中国最大的欧洲高级品牌零售网络。本次交易完成后，赫美集团将承接彩虹集团中国区国际品牌运营业务，加上原先收购的上海欧蓝和崇高百货所拥有的零售网络，意味着赫美集团将一举成为中国最大的欧洲高级品牌零售商和运营商。

　　依据公告，此次被并购的标的均为国际品牌运营领域的优质资产。深圳臻乔时装有限公司在深圳、重庆、广州、成都、昆明、西安、哈尔滨等一线及梳城市从事Armani旗下的六个系列品牌(Giorgio Armani、Emporio Armani、EA7、Armani Collezioni、Armani Jeans、Armani Exchange)的运营、销售业务，其管理经营团队拥有多年的国际品牌运营管理经验;彩虹现代商贸(深圳)有限公司在中国深圳、重庆、广州、昆明、西安、哈尔滨、武汉等地区从事Escada、MCM等品牌的代理销售业务，拥有多年的国际品牌运营管理经验;盈彩拓展主要从事彩虹集团名下代理的各个品牌的特卖业务，同时拥有品牌特卖店Venita，为彩虹集团销售过季商品的主要渠道;彩虹现代商贸有限公司在中国珠海、重庆、广州、南京、济南、昆明、西安、哈尔滨等地区从事Versace旗下的三个系列品牌(Versace Collection、Versace Jeans、Versus)的代理销售业务，拥有多年的国际品牌运营管理经验。

　　赫美集团认为，集团通过增资和股权收购的形式，已将在国内拥有领先地位的国际奢侈品牌代理运营商上海欧蓝国际贸易有限公司和温州崇高百货有限公司纳入集团商业版图。赫美商业此次收购的标的公司具有多年从事国际高端品牌代理销售业务的丰富经验，主要运营Armani、MCM、ESCADA、Versus、Versace等品牌系列，拥有众多国际知名品牌的运营权和门店及渠道资源。本次收购将使集团在全国运营的门店超过260个，运营管理的国际品牌数量达到45家(其中包括Armani、Boss、Hogan、Dolce & Gabbana、MCM、Furla、Venita、Versace、Versus、Escada、o’blu等)，形成覆盖全国城市网络的多品牌商业体系;另外，本次并购还有助集团搭建全品类、多品牌的会员系统，利用资本协同优势实现“多品牌、全渠道、平台化”的发展战略，大幅提升集团在商业物业领域的拓展能力等。

　　为提升本次收购绩效，保证上市公司股东利益，赫美集团还与交易对方达成了业绩承诺条款。标的公司的股权出让方承诺，鉴于标的公司2017年度预计实现的扣除非经常性损益后的净利润数额不低于人民币2,000万元，乙方承诺，4个标的公司2018年度实现的扣除非经常性损益后的净利润数额合计不低于人民币6,900万元、2019年度实现的扣除非经常性损益后的净利润数额合计不低于人民币9,660万元、2020年度实现的扣除非经常性损益后的净利润数额合计不低于人民币13,524万元。若标的公司2018年度、2019年度、2020年度累计实现的扣除非经常性损益后的净利润数额低于人民币30,084万元，则业绩承诺方应于标的公司2020年度专项审计报告出具后十个工作日内补偿差额。

　　值得一提的是，交易对方之一的权星商业基于对赫美集团未来发展的信心，还承诺在收到上述标的资产转让价款后六个月内，购买市值不低于人民币3亿元的赫美集团股票。

　　有分析认为，若业绩承诺能够兑现，本次并购不仅能显著提升上市公司未来几年的经营业绩，还可优化赫美集团的业务结构，进一步打开公司的未来的成长空间。与此同时，此次并购也将大幅增加赫美集团在品质消费领域的品牌运营权资源、渠道资源和品牌运营能力，进一步夯实公司A股市场品质消费第一股的地位。