农村工作会议或将催生大农业行情

　　日前刚刚结束的中央农村工作会议以十八届三中全会的《决定》为纲，以粮食安全为重点，系统地阐述了解决“三农”问题的基本思路和原则。

　　分析人士指出，本次会议，领导层对“三农”工作高度重视，解决“三农”问题成为全党工作的重中之重。会议主要聚焦粮食安全与农业现代化，前者事关我国人人有饭吃的问题，后者则着力解决我国农业效率低下的问题。从投资角度分析，市场可重点关注粮食安全、农业现代化所带来的种植业、种业、养殖业、生态农业、农业机械以及化肥、农药等方面的投资机会。

　　在中央农村工作会议召开的背景下，农林牧副渔板块整体表现活跃，很多具有生态农业概念的个股、农机具个股更是大幅上涨。中信证券行业分析师毛长青表示：“未来政策对‘三农’倾斜将会明显加大，可持续的现代农业政策将成为未来短期重点，这将进一步催化大农业行情。”

　　本次会议重点强调了粮食安全、农产品质量和食品安全、农村基本经营制度等问题。分析人士表示，粮食安全在中央经济工作会议确定的2014年六大重点经济工作之首后，本次会议再次将其放在“三农”问题中的重要位置。综合来看，粮食安全被本届政府放在了非常重要的位置。会议提出确保谷物基本自给、口粮绝对安全，预计未来对主要粮食作物的自给率会有明确目标和红线，而相关配套政策会陆续出台。

　　“可持续的现代化农业政策将成为未来短期重点。”毛长青认为，转变“粗放式”农业发展模式，建立生态补偿机制，升级农业发展模式也将是未来农业政策的重点。

　　在申银万国行业研究员宫衍海看来，未来，国家或推出两类手段缓解供应压力：一是加快土地流转，培养以农户为核心的农村新经营主体，加强农户职业化意识和创业者心态，并通过多种手段提高农民生产积极性，推进农业生产效率和现代化水平的提升，从而确保粮食等农产品产量的稳定增长，农业污染的持续降低；二是对部分非口粮农作物适度放开进口，同时鼓励农业“走出去”获得新资源。

　　事实上，最近一段时间，农业一直是很多券商重点推荐配置的行业，也是本轮大消费推荐的重点行业。

　　毛长青指出，预计未来一个月时间还会有重量级的政策事件出台，如种业科技体制改革等，由主题事件催化叠加周期向上反转带来的大农业(种子、养殖、饲料、农机、农药、化肥等)行情还将继续演绎。

　　“预期＋基本面顺周期＝农业跨年度行情”，中信证券行业分析师施亮预计，未来10年，我国将紧紧围绕效率提升、可持续发展两条主线，深入而有力度地出台相关促进农业改革发展的利好政策。种子、饲料、疫苗等提升效率的子行业均有望受益农业改革政策。就周期性而言，预计未来5个季度以养殖效益提升为核心的农业景气度将持续回升，企业的经营有望环比逐季改善。

　　平安证券投资顾问赵雷雨分析，农业和农村问题将在很长的历史时期，成为我国的重中之重。从股市上看，赵雷雨认为，投资者可关注土地资源丰富的农业龙头亚盛集团、杂交水稻先行者隆平高科、玉米种子龙头登海种业、专注于粮食安全的美亚光电等。宫衍海则推荐三类关注的标的：一是农业土地资源的拥有者，有望受益于资产升值预期；二是适应“消费者”需求变化，为农村新经营主体提供优质产品与服务的企业；三是农业走出去的先行者。

　　“从粮食安全的角度我们认为主要投资机会集中在种植业类上市公司。”信达证券认为,解决粮食安全问题有两方面的工作要做,一是解决粮食短缺问题,二是解决食品安全问题。粮食短缺问题的解决一方面需要改变经营机制；另一方面需要提高农业经营设施的现代化水平,提高农田产出水平,利好种植业、农业机械行业、水利设施行业等。食品安全问题的解决需要改变目前化学农业的大量使用及农药化肥等高污染的发展路径，循环农业将是未来发展的方向。

　　农业机械协会公布的数据显示，农业机械行业产值在过去六年间，年复合成长率达20%左右。截至2012年底，我国农业机械化率仅为57%，远低于欧美日90%的水平。

　　从政策支持和发展趋势上看，我国农机规模和机械化率仍处于发展中期，潜在空间较大。东莞证券表示，参照亚洲第一农业出口大国———泰国的标准，我国中大型拖拉机保有量仍需要维持在17.45%的复合年均增长的水平。而在其他细分农业机械，例如我国现阶段还尚未普及的玉米、水稻、棉花收割机、各种经济作物收获机、水泵、粮食处理机等的增长潜力应该远远大于大型拖拉机的需求，因此有理由预计未来10年，以上精细农机的年均增长率应该不低于20%。个股方面，具有技术和渠道优势的行业龙头可成为投资首选。