股市萎靡不振私募去哪了：身在医药 心在TMT

　　新年以来，股市走势低迷，市场人气较为低落。此时此刻，私募去了哪里？记者对私募的去处进行了统计，发现一个很有意思的现象。在调研时，私募去TMT行业更多。而买股票时，私募更多地把目标放在了医药行业。

　　预测时

　　私募去了悲观那里

　　在各家私募对2014年市场进行预判时，多数人站在了悲观的立场上。

　　据私募排排网数据中心调查， 17.65%私募认为2014年经济增速会在7.5-8%，73.53%私募认为经济增速会在7-7.5%，8.82%私募认为经济增速会在7%以下，没有私募认为经济增速会高于8%。

　　在对蓝筹股的判断上，31.25%私募认为蓝筹股在2014年会有大机会，68.75%私募则认为蓝筹股不会出现系统性的大机会，只会存在阶段性机会。人们对创业板也不看好，在这份调查里面，3%私募认为创业板在2014年会继续不断创新高，8%私募认为创业板会震荡上行，而88%私募则认为创业板会震荡下行，1%私募认为创业板会开始步入熊市。

　　流动性也不被看好。调查中，34.29%私募认为2014年货币政策上会保持适度宽松，62.86%私募则认为货币政策会适度紧缩，2.85%私募认为会紧缩状态，没有私募认为会是宽松状态。同时，仅有11.43%私募认为会是流动性充裕的局面，51.43%私募认为会流动性紧缩，37.14%私募表示不确定。

　　调研时

　　私募去了TMT那里

　　在各家私募调研上市公司时，他们去了TMT那里。

　　从各家机构的调研情况看，TMT行业成为热门品种。据相关统计，在2014年1月2日至7日间，国内各大知名投资机构集中造访了93家不同行业上市公司。其中，电子通信行业24家，占比接近三成；电气机械行业、汽车及配件制造业公司各占6家；通用设备、商业零售业公司分别5家，橡胶塑料制品公司4家、化学原料制品公司3家。还有一部分机构投资者则将调研延伸至纺织服装、农副产品、生态环保、生物医药等不同行业的公司。

　　TMT行业的公司成为被调研的焦点。其中，水晶光电在两天内集聚了45家机构调研。 调研情况报告显示，水晶光电在1月6日、7日两天内吸引了广发、中信等券商，海富通、富国、金鹰等基金，以及知己投资、博观投资、上海如壹投资等私募。网络通信终端设备供应商星网锐捷  （002396 股吧,行情,资讯,主力买卖）则在7日迎来中信、浙商、国信等券商以及南方基金等16家机构调研，机构关注的焦点则放在公司一款新推出的手机K歌应用程序“k米”上。此外，紫光股份  （000938 股吧,行情,资讯,主力买卖）、海格通信  （002465 股吧,行情,资讯,主力买卖）等TMT行业热门公司均在近期获得泽熙投资、汇添富基金、长信基金、中投证券等机构投资者两次登门调研。在去年年底时，泽熙投资曾对高鸿股份进行了调研，该公司具有网络彩票概念。

　　除了TMT行业以外，私募也在其他方向予以布局。以泽熙投资为例，其在1月3日、6日、7日分别调研南方泵业  （300145 股吧,行情,资讯,主力买卖）、众和股份  （002070 股吧,行情,资讯,主力买卖）、海默科技  （300084 股吧,行情,资讯,主力买卖）及紫光股份四家公司，除紫光股份属于电子通信行业以外，其他三家公司分别属于通用设备制造、开采辅助和纺织印刷行业。同时，王亚伟的昀沣投资也于2日调研了天汽模  （002510 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　选股时

　　私募去了医药那里

　　调研时，TMT是热门。买股票时，医药倒成了香饽饽。华润信托本周一发布的最新一期阳光私募报告显示，去年12月股市下跌过程中，该平台发行的阳光私募基金仓位显著下降，同时阳光私募对医药等防御性较强的板块给予重点增持。

　　根据华润信托报告，入选晨星中国·华润信托中国对冲基金指数的156只阳光私募基金于去年12月份增持了医药生物、金融服务、食品饮料、商业贸易和餐饮旅游等，减持了建筑建材、机械设备、公用事业、信息服务和交运设备等。根据行业持仓的百分比数据显示，截至去年12月底，私募基金重仓的前五大行业为：医药生物、金融服务、家用电器、食品饮料和信息服务。

　　打新时

　　私募还是去医药那里

　　在新股申购方面，有66.67%私募表示会参与新股，认为新股中蕴含着大量大机会。而在具体的选择上，私募延续了对医药的喜爱。

　　根据某媒体对30多家私募进行调研得出的“IPO公司红黑榜”，以下几家公司成为私募关注的重点：医药健康领域的我武生物(5家受访私募高管看好)、慈铭体检(2家)、奥康赛(2 家)；新兴产业领域的众信旅游(2家)、东方网力(1家)、绿盟科技(1家)、恒华科技(1家)；军工重工领域的天保重装(1家)。

　　启民乐投资产管理公司董事长李坚表示，“整体上还是看好受益经济转型的医药、科技这些行业。比如我武生物，上市以后还是有机会的。”

　　京富融源投资管理有限公司总经理林海则认为，食品、医药等抗周期性品种应该是IPO值得重点研究的行业。但林海强调：“类似慈铭体检这样的企业，关注度过高，新股上市的定价可能一步到位。我们会剑走偏锋，研究些冷门品种。”

　　未来

　　私募会去期权交易那里

　　2014年，股指期权和个股期权即将推出。而根据调查，42.86%私募表示会参与期权交易，2.86%私募明确表示不会参与，54.28%私募持观望态度视情况而定。

　　其中，37.14%私募希望通过信托的形式参与期权交易，34.29%私募考虑基金专户参与期权，34.43%私募希望通过有限合伙形式参与，22.86%私募更喜欢券商资管的形式。

　　记者 陶炜

　　(大众证券报)