热点前瞻：LED产业股或有所表现

　　金百临咨询 秦洪

　　周四A股市场出现了震荡中重心有所企稳的态势。其中，上证指数在盘中还一度大力反抽。只是由于创业板的高位回落使得市场人气有所散淡，上证指数在尾盘也有所受阻。但毕竟微涨0.35点，日K线留下一根上影线较长的阳K线。

　　不过，A股的热钱，或者说最为活跃的资金仍然是驻扎在创业板指。昨日的些许流向的改变并不能说明热钱开始喜欢上大市值品种。更何况，就凭目前A股市场的热钱体能，根本搬不动大市值品种。所以，昨日资金流向的改变，只是短线偶然为之，难以改变上证指数近期持续失血的趋势。而且，资金在主板、小板来回拉锯中，必然会产生流失的现象，从而使得A股的走势造成新的压力。

　　因此，建议投资者仍宜谨慎。控制仓位，尽量不追逐市场热点。在控制仓位的前提下，适量低吸一些优质品种，一是产业前景乐观的品种，比如说光伏电站的江苏旷达、爱康科技，再比如说点对网输电的内蒙华电等，再比如说金卡股份、金鸿能源等天然气概念股。二是契合当前热钱偏好的品种，主要是LED、手机游戏等新兴产业股。

　　其中，LED产业股的产业景气更为乐观。据资料显示，2013年芯片产能扩张有限，且行业中约20-30%的产能是无效产能，随着LED照明迅速增长，国内LED芯片行业目前已达到供需平衡，预计2014年LED芯片有可能出现出货量和毛利率双升情况。从规模优势、成本优势以及政策支持的角度看，龙头厂商竞争力有望进一步提升。与此同时，LED产业正在整合，一方面是类似于联建光电向产业链的纵向发展，并购分时传媒，实现协同效应。另一方面则三安光电的进一步打通产业链，吃透产业红利。所以，在操作中，可跟踪联建光电、三安光电、聚飞光电、远方光电等品种。