周三展望：重点布局十大板块优质股

　　电力设备与新能源周报2014第3期:国内光伏装机目标再上调

　　类别：行业研究机构：长城证券有限责任公司

　　本周行业重点关注

　　在2014年1月14日召开的2014年全国能源工作会上,国家能源局已敲定2014年国内光伏新增装机14GW。此前能源局征求意见稿中初步确定2014年全国光伏装机目标为12GW,其中分布式8GW,地面电站4GW。新的14GW分配比例是:分布式占比60%基本不变,为8GW左右,地面电站6GW左右。

　　此前12GW的装机目标中,4GW的地面电站规模偏少,市场对于能否完成分布式8GW的目标又心存疑虑;此次装机目标再上调,将提振市场信心。我们认为,地面电站仍是今明两年的基础,而分布式是未来的发展方向,我们对于2014年完成12-14GW的总装机目标持乐观态度。

　　我们维持此前对于光伏行业的反转观点,维持强烈推荐爱康科技、航天机电、中利科技、隆基股份,推荐江苏旷达、东方日升、海润光伏、阳光电源等。近期光伏产品上下游齐涨,多晶硅继续提价的预期强烈,建议关注受益标的特变电工。

　　个股重点推荐

　　爱康科技:公司项目储备丰富,是目前国内分布式项目落地规模最大的企业,未来凭借先发优势、融资优势、管理机制优势、产业链优势,有望成为A股的BO龙头企业。

　　航天机电:公司优化资产结构,转让神舟硅业的部分股权,挂牌交易内蒙古中环光伏材料20%股权;公司作为央企航天科技集团旗下的唯一上市公司,项目资源优势、客户资源优势、资本资源优势突出。

　　中利科技:公司优质电站项目储备丰富,电站开发成本行业领先,已形成电站项目快速开发、建设、转让的商业模式,并且与中国太阳能电力、中广核、中电投等央企已形成长期良好的合作关系。

　　特变电工:输变电业务逐步走出低谷,煤电新能源产业链即将发力,光伏EPC业务锦上添花,海外工程业务将是未来几年发展重点,为公司打开新的成长空间。

　　宏发股份:公司是继电器行业龙头,行业稳定增长,逐步侵蚀外资占有的市场份额。技术实力国内领先,各子公司定位分明,多点开花各有亮点;估值便宜,安全边际足。

　　机械行业周报:军工反弹可期,油服、机器人行情持续

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司

　　军工:重点推荐中国重工、航空动力、中国卫星。航空发动机重大专项有望在“两会”前后推出,这再次点燃了市场对军工板块的热情。我们预计军工行业继上月调整之后,迎来强烈反弹。据俄罗斯《军工信使》周刊1月15日报道,2012-2013年中国军费主要部分用于武器装备领域新项目的发展上。辽宁省委书记王珉透露,中国第一艘国产航母目前正在大连建造,工程将耗时六年。未来我国将至少拥有四艘航母。我们预计中国海军今年服役军舰数量仍然排名世界第一,中国重工的军品订单将出现爆发性增长。重点推荐中国重工、航空动力、中国卫星。

　　油服:国内外油服龙头企业四季度经营数据向好。上周斯伦贝谢公布四季度业绩快报,公司全年营业收入453亿美金,同比增长8.6%,净利润67亿美金,同比增长22.6%,税前利润率上升1.19个百分点至20.6%,盈利能力提升主要来自油藏板块、钻井板块等的新技术应用和深海油田服务。此外,安东油服披露四季度运营数据显示,四季度完成工作量较上年同期增幅接近30%,且定向钻、连续油管等服务合同内容与金额较以往有增加,公司仍表现较好的成长性。我们本年度首位推荐的恒泰艾普  （300157 股吧,行情,资讯,主力买卖）屡创新高,验证我们对公司高成长性的判断,继续强烈推荐恒泰艾普、杰瑞股份、富瑞特装,关注港股安东、百勤、华油反弹机会。

　　智能装备:更多公司进入机器人热点领域,重点推荐机器人、博实股份、上海机电。博实股份与王雪松等19名员工共同投资智能货运移载设备这一新技术开发及待新技术开发成功后的后续产业化。慈星股份联合固高科技(深圳)等通过设立芜湖固高自动化技术有限公司,合资经营机器人驱动及控制系统项目。年度重点推荐机器人龙头企业机器人、博实股份、上海机电。

　　冷链:生鲜电商2014年爆发,顺丰优选将推开放平台引领行业发展。经历2-3年的前期摸索,我们判断2014年生鲜电商即将爆发。顺丰优选2013年销售额接近4亿元,目前冷链物流覆盖全国11个城市,2014年将加大国内外直采力度、向三四线城市扩展冷链物流、为农副产品供应商提供开发平台,引领生鲜电商发展,年度重点推荐受益冷链建设的大冷股份、烟台冰轮、汉钟精机,短期关注业绩向上修正的汉钟精机。

　　周期类:重点推荐中集集团、中国船舶。平安宏观组对美国、全球2014年GDP 增速预测值较2013年分别有0.5、0.7个百分点的上升,以海运为主的全球贸易行业升温,推动造船和集装箱行业底部复苏。中集来福士陆续接到数座钻井平台新订单,集装箱经营模式成功复制到海工装备制造领域,海工板块有望成为中集盈利增长点。

　　风险提示:全球经济复苏低于预期,行业竞争加剧。