周三展望：重点布局十大板块优质股

　　计算机行业周报:新股发行放缓,行业热点频现,当择优配置

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司

　　行业核心观点:行业热点频现,可择优配置

　　上周市场结构进一步分化,沪深股指走弱,上证两探2000点大关。创业板指数和计算机板块指数则试探新高,涨幅均超过3%。其中,计算机板块涨幅排名行业前列。我们认为IPO 的放缓为TMT 等成长股板块提供了一个阶段性的利好时间窗口期。上周在谷歌巨资收购智能家居设备提供商Nest 的外围事件刺激下,泛智能概念演绎结构性行情。正如我们在2014年度策略所提及的“软件定义一切”,我们认为蕴含泛智能概念的计算机行业将存在不错投资机会。建议投资者择优配置具备长期成长性和空间的优质个股。

　　一周市场回顾: 计算机板块表现居前

　　截至1月17日收盘,上证综合指数收盘2004.949,累计下跌0.41%;沪深300指数收于2178.488,累计下跌1.2%;中小板指数收于4866.125,累计上涨0.12%;创业板指数收于1395.509,累计上涨3.12%;计算机(中信)板块收于2691.817,累计上涨3.21%。个股方面涨幅居前的有雷柏科技、海隆软件、久其软件、荣科科技、捷顺科技累计跌幅居前的有中国软件、华力创通、太极股份、天喻信息、航天信息。

　　行业动态

　　微信理财产品上线对抗余额宝

　　国资委大力推进中央企业软件正版化工作

　　海隆软件 26.5亿“鲸吞”互联网公司

　　物联网:谷歌巨资收购智能家居设备商Nest

　　智能交通:巴士在线公司将投10亿元建国内最大公交WiFi平台

　　智慧城市:我国开展智慧城市时空信息云平台的建设

　　移动支付:移动互联网金融鏖战正酣理财通PK余额宝

　　地理信息:全国测绘地理信息局长会议在京举行

　　公司动态

　　神州泰岳:牵手奇虎360发力游戏市场

　　神州泰岳:游戏平台落地印尼海外连下三城

　　海隆软件:26.5亿“鲸吞”互联网公司

　　谷歌:迷上智能家居 32亿美元吞下Nest

　　惠普:回归智能手机市场,推出两款平板手机

　　英特尔:将推大量Bay Trial 芯片Android平板

　　推荐组合

　　继续建议投资者重点关注“软件定义一切”和金融IT 国产化带来的长期投资机会,持续推荐金证股份、广电运通、广联达、用友软件、博彦科技、聚龙股份、新北洋、证通电子等绩优股投资机会。

　　商业贸易行业周报:线上零售企业积极推进O2O以求落地

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司

　　本周零售行业走势:本周零售行业指数收益率为0.77%,跑赢沪深300指数-1.2%的收益率,商贸行业在23个一级行业中居第7位。板块涨幅居前的个股为新华都、天虹商场、兰州民百、宏图高科、永辉超市跌幅居前的个股为文峰股份、重庆百货、海宁皮城、爱施德、鄂武商A。

　　行业重点新闻:(1) 2013年百家重点大型零售企业销售增长8.9%;(2) CCFA发布《中国便利店发展报告》:(3) 2013年团购行业成交增长67.7% 达359亿;(4) 腾讯发布2013年电商运营数据:(5) 京东POP平台14年目标交易额为600亿:(6) 广东23家企业合建对俄跨境电商平台。 公司动态:(1) 永辉超市等3公司发布交易提示公告;(2) 中央商场、苏宁云商、永辉超市等8公司发布日常经营公告。

　　海外动态:(1) 海外零售企业分业态股价表现情况;(2) 美国12月CPI月率涨幅创6个月新高;(3) 英国12月零售数据创10年新高;(4) 美国12月零售销售增幅好于预期;(5) 百思买假期购物季销售表现不佳;(6) 亚马逊拟在年内进军韩国市场。

　　近期报告与观点:(1) 零售业年度策略一:《O2O,谁是赢家》;(2) 零售业年度策略二:《新国改大幕开启,受益公司有望业绩和估值双提升》;(3) 公司动态跟踪:友阿股份《百货主业提供安全边际,类金融与O2O触发想象空间》、永辉超市《依托本地资源落地上海》。 投资策略与建议:本周,腾讯战略入股商业物业运营商华南城,双方合作共建支付、O2O和仓储地产业务,此举或预示其将深度介入线下零售和线上B2C物流服务,甚至间接切入B2B产业链;另一方面,生鲜超市龙头永辉的O2O平台微店开始试运行,大润发B2C平台飞牛网上线,阿里集团则加速推进微淘在线下中小型商户的普及率来对抗微信。我们认为,2014年线上互联网企业将争相捆绑线下资源以求落地,实体零售商唯有加快全渠道布局,加速整合会员系统,重点关注移动端、第三方POP平台和线下技术改造,才能在线上线下融合的行业浪潮中立于不败之地。短期内,建议关注春节期间电商“停摆”后的传统企业表现,如友阿股份(002277,买入)、海印股份(000861,买入)、永辉超市(601933,增持)、海宁皮城(002344,买入)、步步高(002251,增持),同时也建议关注O2O和开放平台建设不断推进的苏宁云商(002024,未评级)。

　　风险提示:经济增速放缓及CPI波动等可能影响行业增长;反腐倡廉新政对中高端消费品的冲击;租金人工等费用的快速上升造成新店培育期延长。