两会行情正悄然启动 投资应倾向政策受益股

　　全国两会将分别于3月3日和3月5日开幕。全国两会的临近，为市场提供了很多良好的预期，市场人士表示，这也是昨日股指大涨的最主要动因。

　　在十八届三中全会后，中国的改革将进入全面推行阶段，这意味着，与改革政策相关的诸多产业都将迎来一轮全新的发展。尤其是新兴产业，将具备更多的投资和发展机会，传统产业的转型升级也有望带来诸多的题材性热点。

　　3月初“两会”的召开将再次激活改革主题投资热点

　　上海证券表示，目前市场环境环比偏暖：IPO开闸对市场的冲击短期已经充分释放；虽然年末钱荒对于市场负面情绪的冲击已经过去，流动性紧平衡，资金价格高企的局面将成为常态。但是叠加1季度信贷投放高潮，市场的游动性忧虑可能短期缓解；诚至金开1号直接打破刚性兑付为小概率事件，信用风险忧虑短期缓解；1月份汇丰PMI旺季偏弱，与12月以来发电量、钢铁等中观行业走势相一致，暗示经济放缓。企业补库存空间有限，2013年三季度可能是经济高点，之后将面临下行压力。但3月初“两会”的召开将再次激活改革主题投资热点。

　　上海证券还表示，在春节前四个交易日布局方向上，1月份汇丰PMI旺季偏弱以及流动性偏紧资金价格高企的常态，皆显示权重周期股依然不会是结构行情初中段的主流。

　　投资应倾向政策受益股

　　据中国经济网报道，结合沪深股市近期热点及机构预判的观点来看，新能源、农业、信息产业、环保、国企改革、医疗、养老产业等主题板块明显受到市场的高度关注，这在一定程度上说明，当前沪深股市已经悄然步入了“两会行情”中。在“两会行情”中，受益于改革政策红利的相关产业将成为主流资金的投资热门，选择好受益于政策导向的相关产业才是未来赢得投资收益的关键所在。在昨日市场普涨格局下，涨幅居前的主要是受益于政策扶持的相关题材板块，例如，新能源的特斯拉概念，新股改革预期下的次新股，电子通信相关概念的蓝宝石概念股等，纷纷位居两市涨幅榜前列。

　　昨天资金流入情况

　　电子信息净流入较大的个股：

　　横店东磁、中航电测、胜利精密、振华科技、正海磁材、台基股份、铜峰电子、七星电子、有研硅股。

　　锂电池磁材概念净流入较大的个股：

　　横店东磁、厦门钨业、天齐锂业、均胜电子、金瑞科技、中科三环、路翔股份、比亚迪、正海磁材、西藏矿业、赣锋锂业。

　　新能源净流入较大的个股：

　　天茂集团、安凯客车、特变电工、中国宝安、横店东磁、厦门钨业、西藏矿业、天龙光电、天顺风能、长城电工、宁波韵升、帝龙新材。

　　节能环保净流入较大的个股：

　　动力源、天瑞仪器、许继电气、中科三环、卧龙电气、台基股份、宁波韵升、新华联。

　　宏观日报:中央深改组召开首次会议,地方两会密相继闭幕

　　机构：申银万国证券股份有限公司 研究员：李慧勇,孟祥娟,谢伟玉,钟嘉妮,徐有俊 日期：2014-01-23

　　习近平1月22日下午主持召开中央全面深化改革领导小组第一次会议并发表重要讲话。

　　会议审议通过了《中央全面深化改革领导小组工作规则》、《中央全面深化改革领导小组专项小组工作规则》、《中央全面深化改革领导小组办公室工作细则》;审议通过了中央全面深化改革领导小组下设经济体制和生态文明体制改革、民主法制领域改革、文化体制改革、社会体制改革、党的建设制度改革、纪律检查体制改革6个专项小组名单;审议通过了《中央有关部门贯彻落实党的十八届三中全会〈决定〉重要举措分工方案》;听取了各地区各部门贯彻落实党的十八届三中全会精神进展情况,研究了领导小组近期工作。

　　对于深改组的定位逐步明确为四个方面,一要抓统筹、二要抓方案、三要抓落实、四要抓调研。深改组的工作定位的明确,把三中全会对全面深化改革的总体部署落实下来,将进一步加快三中全会精神的落实。习近平要求专项小组和中央改革办要尽快运转起来,各省区市也要尽快建立全面深化改革领导小组,有关部委的改革责任机制也要尽快建立起来,并同领导小组形成联系机制。三中全会各项具体改革举措,要有时间表,一项一项抓落实,以多种形式督促检查,指导和帮助各地区各部门分解任务、落实责任。

　　总的看,当前贯彻落实三中全会精神,上上下下热情很高,伴随地方两会的相继召开,政策落实进入实质阶段。目前来看,核心的关注方面集中在,对改革行政审批制度、改革工商注册制度、推进社会主义核心价值体系建设、实施单独两孩政策、废止劳动教养制度、改革和完善干部考核评价制度、改进干部选拔任用机制、坚持厉行节约反对浪费、深入开展党风廉政建设和反腐败斗争等全社会高度关注、各方面抱有急切期盼的问题。

　　其他重点关注:(1)引入竞争机制,完善水电定价(2)财政风险下降,美国复苏加速(3)日本经济稳定,央行维持宽松规模。