手机芯片国产化趋势迫近 行业或临“跨越式”发展（10股）

　　国信证券：关注联发科8核芯片以及LED行业机会

　　元器件交易网讯 1月6日消息，国信证券近日发布了新一期电子行业证券研究报告。报告指出，联发科8 核心MT6592 手机芯片解决方案陆续在2013 年底开始配合客户发布智能手机终端，有望带动联发科12 月营收逆势走商，Q4 营运表现也将超预期。台系LED 芯片、封装大厂都看好照明市场大爆发，芯片厂龙头晶电认为2014 年市场就有机会供需平衡。

　　报告内容摘要：

　　行业主要观点 联发科8 核心MT6592 手机芯片解决方案陆续在2013 年底开始配合客户发布智能手机终端，有望带动联发科12 月营收逆势走商，Q4 营运表现也将超预期。联发科的8 核芯片陆续打进了大陆、日、韩等地手机品牌厂，出货状况火热。估计MT6592 的出货量将在2014 年1 月份大幅提升，然后会持续保持增长态势。另外，联发科将在2014 年上半年推出首款4G LTE 基带方案，特别支持国内的TD-LTE。联发科的营运状况跟大陆智能手机市场相关度较高，联发科智能手机芯片出货的火爆，芯片技术的升级催生的换机需求，使我们对一季度国内智能手机产业链有所期待。看好国内锂电池模组、精密结构件、被动元器件等零组件厂商一季度的表现。

　　台系LED 芯片、封装大厂都看好照明市场大爆发，芯片厂龙头晶电认为2014 年市场就有机会供需平衡，璨圆、新世纪、亿光等也看好照明市场的增温。随着全球各国的白炽灯禁售令在2014 年批量生效以及LED 光源价格的持续下降，LED 通用照明需求有望在2014 年明显放大，估计在2014 年LED 照明市场将加速成长，市场规模有机会挑战260 亿美元，LED 照明产值年增率将为38%，2014 年起LED 行业有望迎来一波维持2-3 年周期的大机会。

　　行业主要公司动态变化

　　联发科8 核心MT6592 手机芯片销售一枝独秀的情形，可望带动联发科12 月营收逆势走高；

　　三星可望2014 年CES 推64 位元8 核心Exynos；

　　英特尔既有平台与即将推出的新一代智能手机SoC 平台Merrifield 都支持64 位元运算； 欧菲光在2014 年1 月成功开发5 寸无边框触控面板产品；

　　市场传出苹果欲搭配指纹识别把蓝宝石材质应用在MacBook 上的多点触控板；

　　华为2013 年智能手机出货量超过5，000 万支；

　　联想Yoga 平板计算机销售量已突破100 万台，联想平板计算机出货量目前居全球第4 名。 行业重点关注股票推荐逻辑：

　　1.看好薄膜对玻璃的持续替代，薄膜触控凭借性价比优势在智能移动市场所向披靡， 推荐薄膜上下游一条链：康得新、万顺股份、欧菲光；

　　2、智能机持续成长、平板电脑高速成长，具备技术壁垒和成本优势的细分子行业， 推荐环旭电子、顺络电子、劲胜股份、华天科技、星星科技、长盈精密、中颖电子、北京君正；

　　3、迎接"智能化"、"网络化"并持续高景气度的视频监控行业，推荐海康威视、大华股份等行业领先公司；　　4、政策及价格驱动LED 照明市场启动，看好具备上下游垂直整合布局完整的三安光电、德豪润达、下游有支撑业绩确定性强的聚飞光电、瑞丰光电、洲明科技。