移动互联网万亿金矿待挖 概念股望爆发

　　【概念股解析】

　　三泰电子  （002312 股吧,行情,资讯,主力买卖）：快递最后100米的革命者，移动互联新入口

　　来源： 国信证券 撰写时间： 2014-02-27

　　电商大发展亟需破解“最后100米物流配送难题”需求

　　在电商需求持续爆发，国家邮政局加快开展智能快递投递箱相关标准研究工作的大环境下，电商，物业，快递公司，用户四方同时面临物流配送最后一百米瓶颈，为三泰电子跨入物流配送行业，实现O2O新平台提供机遇。

　　锁定三大要害，快递自提点与智能自提柜的决战时刻

　　解决最后一百米的战场上，京东，宝盒，亚马逊，Bufferbox建立智能自提柜阵营，对抗顺丰、万科自提点。而无论从覆盖规模、速度和后期功能延展性上面，智能自提柜均有绝对优势，注定将成为市场最终的解决方案。

　　群雄角逐，第三方智能自提柜化身终极解决方案

　　面对加入第三方智能自提柜的竞争者，中国邮政由于体制问题无法选择激进投入，物流公司无法解决相互之间的合作与竞争尴尬以及电商谋求省却初期投入的动机使得智能自提柜的执行者必须为具有魄力的第三方民营企业。

　　继承三大基因，速递易增值业务复制分众模式

　　成功的分众模式必须解决广告位的获取与出售两大难题，而关键基因在于拥有获取广告主的渠道，快速铺量的资金以及选择进入早期市场。分众传媒与三泰电子在这三大基因上，分别以IT广告和金融领域做切入，以风投和配股获取资金，以液晶屏和自提柜作为目标，注定三泰电子能成为第二个分众传媒。

　　创造新型入口，引爆O2O市场，社区银行发展空间无法估量

　　速递易后台的技术基础加上平台特性，为后面公司开发APP引爆O2O市场提供可能性；加上VTM机的研发实力，一旦选择速递易 VTM的社区银行整体解决方案，速递易的发展空间将无法估量！

　　看好公司长远发展及增值业务拓展，给予“推荐”评级

　　公司的价值可以分为几块：1、传统主营业务(这一块保持比较稳定的增长)；2、速递易基本传统业务的市值(当前比重较大)；3、同时比较看好公司增值服务的表现；对公司三块业务分次估值，综合推算下来对应14年年末市值应为29.57 102.17 27.57=161亿元，对应合理股价为43.52元。(这是对速递易保守原则下测算的，当然风险也存在如果市场中在2014年中期突然冒出一家巨型互联网厂商不计成本的杀入该领域，市值估算可能得另选参数！