金改驶入深水区 存款保险概念升温

　　接近央行的消息人士周二透露，存款保险条例起草已经完毕，有望两会后出台。

　　“尚(福林)主席对民营银行首批试点5家的表态，加上互联网金融快速发展倒逼利率市场化加速推进，在宏观审慎的监管原则下，这两者一定是需要存款保险制度来保驾护航的。条例已经起草完毕，最快二季度应该就会落地。”该消息人士称。

　　分析人士表示，存款保险制度是保护中小银行，促进公平竞争的有效方法之一。它可使存款者形成一种共识，将存款无论存入大银行还是小银行，该制度对其保护程度都是相同的，因此提供服务的优劣，将成为客户选择存款银行的主要因素。建议关注平安银行、招商银行、兴业银行等。

　　存款保险渐行渐近

　　多年来“只闻楼梯响，不见人下来”的我国存款保险制度，即将登上历史舞台。5日上午，李克强总理在政府工作报告中提出，今年深化金融体制改革的主要任务之一是建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制。10日，央行行长周小川也表示，存款保险制度有望在2014年推出。

　　作为金融安全网的重要支柱，存款保险制度恰恰是防范化解金融风险有力的制度保障。由于存款保险机构负有对有问题银行承担保证支付的责任，它必然会对投保银行的日常经营活动进行一定的监督，管理，从中发现隐患所在，及时提出建议和警告，以确保各银行都会稳健经营，这实际上增加了一道金融安全网。同时由于这一制度对公众心理所产生的积极作用，也可有效防止银行挤兑风潮的发生和蔓延，从而促进了金融体系的稳定。

　　数据显示，从2007年金融危机爆发至2013年7月末，美国共倒闭了近500家银行。其间，依靠成熟有效的存款保险制度，美国灵活运用多种市场化处置方式，及时处置不同规模银行的倒闭风险，有效防范了风险扩大，避免了金融恐慌和社会不稳定。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，利率市场化是近年来中国金融市场发展的主线。当前建立存款保险制度极为必要，有助于为利率市场化改革做好铺垫。

　　疏导金融体系风险

　　据了解，“强制保险”、“有限赔付”和“风险差别费率机制”是我国存款保险制度设计的重要方面，也是各国存款保险制度的通行做法。周小川在去年年底发表的《全面深化金融业改革开放加快完善金融市场体系》的署名文章中也明确提及。

　　存款保险将同步覆盖大中小银行等所有的存款类金融机构。至于具体的赔付限额，国际上并没有通用标准，需要在防范道德风险与维护社会稳定之间进行权衡与决策。国际上普遍的经验是，使绝大部分存款人，例如90%或95%以上得到全额保障。

　　据悉，我国的存款保险赔付限额可能覆盖99%以上账户(比如50万元)。实行限额保险，并非“50万元以上没有安全保障了”。银行即使破产，也只是破股东的产，而不是破存款人的产。存款保险处置问题银行时，大多采取过桥银行、收购与承接等方式，将问题银行的存款转移到一家健康银行，实际上使存款人得到100%的保障。

　　同时，各方面也建议，为了兼顾各类金融机构的差异，起步时差别幅度可以小一点，先实行简单的风险差别费率，初期可参考监管评级等因素，但从长远看，存款保险必须建立自己的风险评价体系，否则不利于防范监管宽容，也不利于风险的早发现、早处置。

　　民营银行迎发展春天

　　让民营资本发起设立中小型银行，不仅市场呼声高涨，也写入今年的政府工作报告，作为今年的重点工作之一。而建立存款保险制度，正是现阶段发展民营银行的必要条件之一，有利于改善我国金融结构布局，缓解中小企业融资难。

　　一方面，存款保险客观上增强中小银行的信用，可以为中小银行创造一个与大银行公平竞争的金融市场环境。

　　在美国，社区银行发挥的作用是大银行无法取代的。美国现有7000多家社区银行，小企业和“三农”贷款主要由社区银行提供。而存款保险在美国社区银行的发展方面起着至关重要的作用。如果没有存款保险，存款人只能选择大银行，社区银行就无法生存。有了存款保险，增强了存款人对社区银行的信心，促进了公平竞争环境的形成，才使得社区银行发展起来，最终维持了美国金融体系的多样性。

　　从各国和地区的经验看，建立存款保险制度可以推动降低金融行业的准入门槛，是发展服务于基层的社区银行、中小银行的重要前提和条件。

　　中欧陆家嘴(15.53，-0.030，-0.19%)国际金融研究院副院长刘胜军表示，存款保险制度是利率市场化和银行业向民营市场开放的一个条件，这个条件一旦满足，后续的金融市场改革就能够更加深入的开展。

　　重点推荐个股一览：

　　山煤国际：新晋民营银行概念股。日前山西省金融办综合处公开表示，正在筹办中国煤炭银行，而且是首家国内煤炭银行。设立之初，暂限于煤化工产业链上的企业贷款申请。据悉，中国煤炭银行由金D投资集团牵手国内煤炭企业联合筹建，包括山煤国际、晋煤集团等特大型煤炭企业。

　　北京银行：全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹近日提交《关于建立中国特色存款保险制度的提案》，他指出，目前我国建立存款保险制度还面临三大难点，包括存款保险模式及其监管职能尚未达成共识，存款保险资金来源和赔付原则尚未明确，费率确定机制存在较大争议。

　　凯乐科技：上周，凯乐科技在与投资者互动上表示，公司正在进行民营银行的申报和筹备工作，审批时间依据国家将出台的民营银行相关实施细则确定，能否开展互联网银行有待银行相关职能部门批复。据悉，凯乐科技主营业务为房地产、白酒和光电缆产业。上半年归属于上市公司股东的净利润1.05亿元，同比下降46.26%。

　　中国银行、招商银行：日前，中国银行、招商银行分别订立了所谓的“生前遗嘱”，引发业内哗然。据了解，订立“生前遗嘱”是银行提前安排好未来破产倒闭时的处理办法，此举与利率市场化将导致的银行负债成本大幅上升有很大关系，这是存款保险制度出台前监管机构的“未雨绸缪”，这也就表明曾一度以为的银行不倒闭的神话将被推翻。