我国装备制造业产值规模突破20万亿 6股潜力大

　　4月2日消息，工信部副部长苏波在全国装备工业工作会议上介绍,去年我国装备制造业产值规模突破20万亿元,占全球比重超过三分之一,稳居世界首位。

　　苏波说,当前我国多数装备产品产量位居世界第一。2013年发电设备产量1.2亿千瓦,约占全球总量的60%;造船完工量4534万载重吨,占全球比重41%;汽车产量2211.7万辆,占全球比重25%;机床产量95.9万台,占全球比重38%。

　　此外,近年来我国装备自主化迈上新台阶,载人航天与探月工程、“蛟龙”载人深潜器取得重大突破,大型运输机和大型客机已完成布局,研制工作取得重要进展。新兴产业发展取得重大进展,智能制造装备、海洋工程装备、先进轨道交通装备、新能源汽车等新兴产业发展取得明显成效。目前我国高端装备制造业产值占装备制造业比重已超过10%。

　　高端装备制造方面，华安证券看好产业升级及人力成本推升下的机器人、博时股份、天奇股份、慈星股份重点关注2013年业绩有超越预期表现的安徽合力,以及国内液压油缸核心供应商恒力油缸。

　　细分行业分析

　　轨道交通装备价值链分析：上游市场大，中游利润高，下游盈利难。上游施工建设市场容量很大，固定资产投资比重较大，毛利水平较低；中游配件生产市场容量较小，但是毛利率较高，处于产业成长期；下游运输服务业，市场空间大，毛利率相对较高，但是公司往往财务成本压力较大，很难实现盈利。重点看好工程建材及配件、机车、系统配套设备。

　　海洋工程装备制造与服务：看好钻采服务、装备设计。海工装备具有高技术含量、高投入、高风险的特征，行业进入壁垒高。最为看好钻采服务、装备设计，其次是配套设备、平台建设板块，最后是辅助船舶、工程承包板块。

　　大飞机项目的核心是材料，同商飞合作是重中之重。以大飞机项目交付为窗口期，未来二十年，航空产业市场空间巨大。由于高技术知识密集的特性，能取得成功的公司目前在国际上就两家公司。所以整条产业链中具有投资机会的公司，一定是跟中国商用飞机有限责任公司存在合作关系以及将来有可能与其合作，对其进行服务的企业。重点看好高性能铝合金、钛合金、复合材料以及相关的配件生产商和服务商。

　　卫星及应用产业垄断属性明显，微小型化趋势明显：中国卫星占有国内小卫星研制领域产值的80%的市场份额，处于绝对的龙头地位。微型化小型化的发展趋势，催生新型材料的进一步发展。重点看好碳纤维、卫星整机及配件。

　　智能制造装备重点发展方向是技术、部件与设备：十二五规划智能制造总代年发展以下几个方面：9大关键智能基础共性技术、8大核心智能测控装置与部件、8大重大智能制造成套设备。