银行业：金融的入口 透过支付的硝烟看金融

　　看清版图，再言颠覆。经过多年的发展，我国已形成中国人民银行、银行业金融机构、清算机构、支付机构、证券结算机构等服务组织为主体的支付格局，分工日益明显。2013 年，全国共办理非现金支付业务501.58 亿笔，金额1607.56 万亿元。同期第三方支付交易规模17.9 万亿，占中国全部非现金支付业务量的1.12%。第三方支付近几年发展迅速，但预计其很难快速取代传统金融系统在支付体系中的地位。

　　第三方支付行业目前在线上与线下版图较为稳定，但移动支付的发展或将引起新的变化。2013 年第三方支付机构线下POS 收单和互联网收单分别占比59.8%和33.5%，移动支付增长加快线上线下融合速度。其中银联商务交易额份额占比42.51%、支付宝占比20.37%、财付通占比6.69%、快钱占比6.02%、汇付天下占比5.98%、通联支付占比5.11%、易宝支付占比2.31%、环迅支付占比1.07%等。

　　互联网进入金融的入口。支付是所有交易行为的终点，连接买方和卖方，通过对买卖双方的交易行为进行详细的记录，并以双方的网络交易满意度评价结果作为划分信用等级的重要参照，把资金流和信息流统一，形成完整的交易数据库。如果未来的大数据技术能够突破现有的银行审贷模式，运用互联网强大的数据平台功能进行资金的汇集与相应匹配，那真正意义上的颠覆就将开始。

　　风险提示：宏观经济意外下滑的系统性风险。