长江经济带成新热点 沿江基建3股有望接力(名单)

　　长江经济带成为新的热点港口股得到市场高度认可，黄金水道“三剑客”重庆港九、南京港、芜湖港强势涨停，分析人士表示，长江经济带具有承东启西的重要作用，将开启东部、中部和西部协同发展，开放内地城市和西部地区，改变当前各地割据发展现状，通过统筹规划实现整体协调发展的局面。此外，该经济带还可以带动渤海湾、长三角和珠三角三大经济区联动发展，并与上海自贸区、新丝绸之路经济带、粤港澳自贸区、京津冀等区域经济形成互动。从目前传递的信息来看，未来区域经济的格局将是沿海、沿边、长江流域同时推进开放、开发，形成东、中、西部一体化发展局面，沿江基建股同样值得重点关注。

　　鸿路钢构  （002541 股吧,行情,资讯,主力买卖）：拥有的安徽合肥、湖北武汉、江西南昌三大生产基地均处于长江经济带，公司承接多项大桥建设，区位优势和物流优势为公司获取中西部地区项目订单提供强有力支持，公司拟与武昌造船厂集团成立合资公司，未来有望受益沿江港口建设；值得一提的是，公司今日在互动平台上表示，在“绿色智能建筑”的研究上巳取得阶段性的成果，巳经成功应用到个别项目上，有很好的发展前景。

　　重庆路桥  （600106 股吧,行情,资讯,主力买卖）：公司是一家集城市路桥经营、城市基础设施建设、投资及房地产综合开发为一体的股份制企业，主营桥梁道路基础设施，负责嘉陵江牛角沱大桥、嘉陵江石门大桥、长江石板坡大桥，以及南山旅游公路“三桥两路”的收费和维护管理。

　　华新水泥  （600801 股吧,行情,资讯,主力买卖）：公司是一家具有百年历史的水泥行业龙头企业，政府重点扶持的大型工业企业之一，公司主要经营水泥、水泥设备、水泥包装制品的制造与销售，在湖北、湖南、江苏、云南、西藏、河南、四川、重庆等地拥有100余个分(子)公司。

　　华新水泥：水泥价格同比上涨，业绩大幅改善

　　水泥价格同比上涨，业绩大幅改善

　　公司报告期完成营业收入30.86 亿元，同比增长15.6%；营业利润1.31亿元，同比增长1395%；归属净利润1.27 亿元，同比增长393%。公司1-3月份业绩大幅改善的主要原因在于水泥价格上涨导致的单位盈利提升。

　　报告期公司完成销量约969 万吨，同比增长3.5%。一季度业绩大幅改善主要源于水泥价格的同比上涨。

　　湖北省高标水泥均价在2014 年一季度达到了433 元/吨，同比提高了77 元/吨；公司报告期水泥熟料吨收入318 元/吨，同比提升33 元/吨。受水泥价格和吨收入水平提升的影响，公司吨毛利和吨净利水平分别由去年同期的59 元/吨和3 元/吨提升至80 元/吨和13 元/吨，单位盈利的大幅改善是业绩增速提升的主要原因。

　　水泥价格较高来自于区域供需格局改善

　　近2 年来，湖北地区新增供给一直都很少，而且区域龙头华新水泥和葛洲坝的集中度仍在逐步提升，区域供给格局处于改善态势。

　　同时对湖北市场影响较大的华东地区今年以来也受益于供需改善，1季度水泥价格稳定在较高位置，有利于湖北水泥市场价格坚挺。

　　维持“买入”评级

　　公司主要经营区域湖北市场供需格局较好，近几年均无新增产投放，需求稳步增长，公司控制力不断加强；同时公司目前加大力度转型进入环保行业，期待政策出台落实对水泥窑处理生活垃圾、污染土壤的补贴力度，我们预计2014-2016 年公司EPS 分别为1.55、1.80、2.20，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　宏观经济继续下滑，新增产能超预期，低价水泥流入压低市场价格。(广发证券)