12日机构强推买入 6股极度低估

　　邦讯技术  （300312 股吧,行情,资讯,主力买卖）：网优业务逐渐复苏进军互联网保险领域

　　公司公告投资4900万元设立互联网金融保险公司汇金迅通，占注册资本80%，其余20%由自然人金辉、薛峰出资。其中金辉是互联网汽车保险服务平台-“车小宝”创始人，拥有18年丰富的保险业销售和管理经验。 本项目计划建设的“宝720”是一个互联网金融保险独立第三方服务平台，为产品供应商包括保险公司、银行、基金公司等金融机构，用户包括保险专业中介机构、保险兼业代理机构以及保险代理人提供B2B 互联网保险交易平台；形成规模后，另建电子商务平台开展B2C 业务，为终端客户提供保险服务。

　　平台价值提供业务渠道和增加佣金

　　该平台价值在于一方面保险、银行和证劵公司等产品供应商通过该平台可以得到一个具有相当规模的、可持续发展的业务渠道；另一方面代理机构或代理人通过平台可以得到更多的产品、更多的佣金和实现更便捷的线上管理和服务。

　　公司也提出未来三年阶段性目标，前三个月完成团队组建，第一版平台系统开发上线，至少3款金融产品上线；一年内合作商和平台销售人员分别达到150家和5000人；两年内合作商和平台销售人员分别达到300家和8万人；三年内实现盈利，产品覆盖保险、银行理财产品以及基金， 实现真正的金融平台。

　　网优业务逐渐复苏，可穿戴设备出货量较好

　　尽管公司1季报亏损约2300万，但1季度实际工程量已经达到2011年同期水平，考虑到收入确认的滞后性，传统网优业务从2季度开始全面复苏，根据公司盈利预告，第2季度传统网优业务预计盈利1000万左右。我们预计2015年公司网优业务盈利水平至少达到2012年7000万以上。 可穿戴设备方面，5万台宠物追踪器和2万台儿童手环预计5月份出货，下半年公司将通过线上和线下结合方式推出自有品牌可穿戴设备，从而构建物联网云平台。

　　“买入”评级，目标价26元

　　综上所述，公司主营业务逐渐复苏，并积极向新兴行业转型，看好公司未来发展，预计2014-2016年EPS 分别为0.42元、0.69元、0.94元， 维持“买入”评级，目标价26元。光大证券

　　中海油服  （601808 股吧,行情,资讯,主力买卖）：钻井新装备贡献作业量仍明显

　　(一)、钻井板块一季度尽管检修较多，新装备达产做作业量增长贡献明显

　　公司通过“买、租、建”等多种方式不断调整、优化装备结构；目前运营和管理钻井平台达到40座(其中半潜式达到10座)，钻井装备规模进一步扩大。一季度自升式平台，由于多座平台到期进行坞修，抵消了去年新增的COSLHunter、勘探二号和今年新增的COSLGift 等带来的作业增量，自升式钻井平台作业2187天，同比减少149天。半潜式钻井平台作业量则大幅增长，作业874天，同比增加312天，主要是去年新增的NH7、COSLPromoter 和NH9今年达产同比新增227天以及其他船只的修理天数减少。

　　服务费率方面主要是新增半潜式钻井平台的加入和生活平台收入提升的带动，半潜式钻井平台的平均费率水平高于普通自升式钻井平台；特别是今年一季度，半潜式钻井平台的作业天数占钻井平台的总作业天数的比重由去年同期的20%提高到接近30%，对总体平均费率的拉动比较明显。

　　(二)、油田技服与钻井板块有协同效应，船舶和物探板块将向深水调整

　　油田技术服务业务在多条作业线业务量上升及高技术应用的带动下，业务量饱满，进而带动总体收入实现快速增长，与钻井板块的协同效应明显。船舶板块、物探和工程勘察服务板块仍处于调整期。

　　公司船舶板块巩固现有市场，发展深水市场，现有部分老船在适当的报废调整中；为调整船队结构及规模，去年新签订的15艘船舶的建造合同，这些船只预计于2015年起陆续交付。

　　物探和工程勘察服务方面，二维采集和三维采集分别由于工区转换和年初修船而同比作业量减少；主要看点是三维资料处理在处理方法提高的带动下，作业面积大幅增长约81%；为了提升物探服务的深水作业能力，进一步扩大装备规模，公司2013年签订了12缆物探船海洋石油721的建造合同，该船预计于2014年下半年交付使用。

　　3. 投资建议

　　公司启动了海洋石油982、943、944三座钻井平台的建造项目，此次建造的三座钻井平台将提升公司在深水和特殊区块海域的作业能力，是公司装备“调整结构、进军深水、走向高端”的重要体现，将增强公司未来3年的发展后劲。我们预计公司2014-2015年EPS 分别为1.58元和1.83元，维持“推荐”评级，目前股价已具有很大的安全边际。银河证券