板块投资策略大全:6000亿移动互联网市场开启 8股成摇钱树

　　三泰电子：速递易的征途才刚刚开始

　　2014年03月26日 00:01 国金证券 赵旭翔,张帅

　　评论

　　近半年以来，我们持续推荐三泰电子，累计发表6篇买入评级报告，股价最高涨幅超过180%。我们看好三泰电子速递易的真正原因有三：1、我们认识到了三泰电子对速递易的投入与实践是真心实意的，目前速递易团队已在16个城市火力全开，并且加盟城市也正在落实之中。截至2013年底，速递易进入1300个小区；截至3月20日股东大会，速递易已经进入3000个小区。也就是说1月1日至3月20日，速递易新进入1700个小区。而1月、2月节假日较多，16个城市中的10个春节后才开始拓展业务，我们大体可以测算，目前的单月推广速度已经非常接近1000个小区了。2、公司的执行力和互联网思维已经超越我们最乐观的想象，通过各方面的调研和验证，我们认为三泰电子整个公司上下已经具备了完备的互联网思维，并且具备保证动作不变形的执行力。这从成都区域的各种产品形态的实验以及速递易在全国推广的速度就可以得到佐证3、社区入口是一个真正的蓝海并且具有繁杂的线下推广门槛，无论是哪个巨头进入，需要花费的精力和时间与三泰相同。目前想要找到和巨头们平等竞争的平台级市场是非常难得的，社区快递入口就是一个。况且目前速递易具备绝对的先发优势以及和各巨头合作的可能性。

　　一个月前我们发表《100亿，仅仅只是起点》，现在我们更加确信这个观点。我们预计不久之后市场会真正认识到三泰电子在社区最后100米网络的价值。我们认为无论是100亿或是130亿，对于三泰电子的社区入口征途来说，仅仅是一个开始。

　　预计4月单月推广小区数量超过1000个，颠覆性APP将推出，未来变现途径已无法穷举：我们预计4月单月，速递易推广小区数量超过1000个，2014年10月将达到累计10000个小区。具备颠覆性的APP正在开发过程中。速递易的变现途径有收件、揽件、广告、生鲜配送、洗衣、医疗、彩票等等，无法穷举。就像微信一样，速递易是一个平台，规模之上的变现路径不是一个需要担心的问题。

　　投资建议

　　回调是最好的买入机会，我们建议现价“买入”。目标价60元。