板块投资策略大全:习近平再提一带一路蓝图 15股强势崛起

　　兴化股份  （002109 股吧,行情,资讯,主力买卖）：业绩增长来自募投项目 增持

　　公司"25 万吨/年硝酸铵"工程将产品方案由普通硝酸铵改为既可生产普通硝酸铵又可生产多孔硝酸铵, 2010 年3月份达到试生产条件;稀硝酸工程(二期)27 万吨/年装置和浓硝酸6 万吨/年装置目前试生产稳定。预计2010 年公司将拥有80 万吨/年硝酸铵、30 万吨硝基复合肥、10 万吨浓硝酸生产产能,相对于08年而言,硝酸铵产能大幅提升。

　　我们盈利预测中公司业绩的增长主要来自于募投项目投产带来产量增长的贡献。

　　我们维持之前的财务预测,预计2010-2012 年公司每股收益分别为:0.42 元、0.58 元、0.62 元。硝铵价格每上涨100元,公司业绩同向变动0.085 元。考虑到公司CDM项目每年贡献净利润3500 万元,为公司贡献每股收益0.1 元。按10 年25 倍PE,目标价格13 元(6 个月内)。维持"增持"评级。

　　风险提示:项目未如期运行风险;硝铵价格大幅下跌风险。(太平洋证券 姚鑫)

　　延长化建  （600248 股吧,行情,资讯,主力买卖）：新产品极大增强竞争力

　　点评:延长化建曾承担了多项工程领域的"第一"项目:公司建成了世界第一套万吨级DMTO工业化试验装置;安装了为"神六""神七"做实验的亚洲最大的火箭发动机试车台;承建了亚洲最大的甘肃白银氟化铝项目;承建了全国第一套也是亚洲最大的无氟制冷剂生产装置等。此次,延长化建除了对下属压力容器制造厂进行扩建外,公司还将自筹资金3300万元购买25T汽车吊5台,50T汽车吊4台,400T履带吊1台,此举将大大增强公司经营能力。(中国证券网)