电子行业热度不减 未来行情或可期

　　继2013年TMT行业爆发后，在预期苹果推出新机iPhone6和可穿戴设备iWatch的背景下，今年电子行业热度依旧不减。近半年以来，王亚伟所在公司千合资本研究员一直在密集调研电子行业产业链公司。

　　比亚迪日前发布的调研记录显示，5月13日，千合资本研究员林振民调研了比亚迪，与众多基金经理、研究员关注比亚迪的电动汽车业务不一样，千合资本研究员林振民最关注比亚迪手机、金属部件业务。

　　调研记录显示，对于林振民关注的比亚迪电子业务，比亚迪接待人员表示，比亚迪电子2013年实现快速增长，其中净利润增长约70%，约6.5亿元，今年将继续保持快速增长势头，其中今年的主要增长将集中在金属部件和手机贴牌(ODM)领域。

　　林振民还问及金属部件的增长动力来自哪里，比亚迪方面表示，金属部件使用最早、使用最多的是苹果手机，苹果由此给全球高端智能手机树立了一个标杆。随后越来越多的手机厂商采用金属部件，包括HTC和诺基亚，这也带动了比亚迪去年金属部件收入的增长。今年国内的众多高端智能手机厂商都开始采用金属部件，给比亚迪带来新的收入增长点。

　　在手机贴牌业务上，比亚迪方面表示，手机ODM主要来自客户诺基亚(Nokia)，Nokia的新款智能手机备受市场欢迎，预计2014年出货量非常大。而这款手机的ODM是由比亚迪代工，预计今年可以贡献很大的销售额。

　　除了比亚迪，在2014年3月31日，林振民还调研了欧菲光。与林振民一起调研的还包括大成基金、华夏、博时、景顺长城等基金公司的研究员。在调研欧菲光时，机构关注的问题主要集中在欧菲光的触摸屏、摄像头模组、指纹识别等方面。

　　从调研记录来看，苹果、诺基亚等智能手机产业链一直是林振民关注的重点。据了解，林振民来自宝岛台湾，在加盟王亚伟的千合资本之前，曾在中信证券做电子行业研究员，获得过新财富最佳分析师。

　　深圳一家基金公司的基金经理对记者表示，在安信证券电子行业研究员赵晓光火起来之前，林振民是国内最好的电子行业的卖方研究员，与大陆研究员不同的是，林振民来自电子行业发达的台湾地区，具有较好的电子行业研究资源，由此也使得他对电子行业的发展路径具有较好的前瞻性。或许正是看到了林振民的价值，2013年王亚伟从中信证券挖走了林振民。